异质期望相关论文
【摘要】传统的资产定价理论要求投资人对资产未来收益保持一致的预期和判断。然而，现实的金融市场中，因为未来收益不能确定、私有信......
传统资产定价模型假设所有的投资者对于同一种资产未来收益的预期相同。但是,这一假设很难得到实证研究的证实。在现实市场中,投资......
通过构建基于Agent的人工金融市场,试图从交易者个人异质行为演化的角度研究金融市场非线性特征的形成。市场中,Agent依赖个人行为......
传统的资本资产定价模型(CAPM)的一个关键假设是,所有的投资者对于同一种资产未来收益的概率分布持同质期望。但是,这一假设很难得......
本文对我国股市中异质期望水平对股价的影响进行分析。在传统序贯交易(EKOP)模型的基础上,引入衡量投资者"看涨"、"看跌"、"看平"......
