【摘 要】
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本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会
【机 构】
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中国科学院研究生院管理学院 北京 100080 中国科学院数学与系统科学研究院 北京 100080
【出 处】
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中国科学院研究生院,中国科学院预测科学研究中心
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本文利用华夏上证50ETF，华泰上证红利ETF和易方达深证100ETF来复制沪深300指数作为现货，构建沪深300股指期货的无套利边界，并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析，发现：三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比，沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比，实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少，而套利机会较少时获得利润较多；文章最后根据研究结果提供了相应的投资建议。
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