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本文使用中国A股市场所有的非ST股票计算平均相关性指标，并利用Fama-MacBeth方法检验相关性风险在中国股票市场是否得到定价回归检验相关性风险是否被定价。本文的结果表明，相关性风险在中国的股票市场得到定价，其风险价格显著为负。考虑市场波动率和资产平均波动率的回归表明，相关性风险的定价是投资者的分散化要求决定的，并非不是因为总体风险的影响。