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股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直以来备受学术界的关注,本文通过GARCH模型,分析了新加坡证券交易所推出的新华富时A50股指期货的推出对沪深300指数的影响,发现股指期货的推出轻微地增大了现货市场的波动性,同时信息对现货市场的冲击更强；通过TARCH/EGARCH模型发现股指期货的推出,增大了现货市场的非对称效应。