P2P网络借贷是在民间借贷的基础上,通过互联网技术促进信息的传递,从而更快捷地完成交易的一种融资方式。从2007年第一家P2P网络借贷平台的出现到目前全国4000多家的规模,P2P网络借贷在我国发展迅速,已成为民间融资的重要组成部分,但其快速成长的同时也产生很多问题,引起了社会的强烈关注。究其原因,多年来P2P网络借贷平台因为法律地位不确定导致监管上的缺失,平台的很多行为难以得到规制。P2P网络借贷作为一种金融创新,其在中国已经历了 8年多的发展,但是在监管上仍然存在问题。从理论上看,P2P网络借贷中的信息不对称容易产生道德风险和信用风险,因而需要对其进行监管,但鉴于其自身的特点,应该选择差异化监管;从实践中看,P2P网络借贷平台存在监管不足的问题,主要表现为法律规制不足和监管执行不力。2015年以来P2P网络借贷行业问题频发,问题平台的数量也急剧上升,尤其是一些规模较大的平台被查处,对整个行业都产生了严重的冲击。首先是资金池问题,其与债权转让模式和自融模式密切相关,因为平台在这两种模式中直接参与借贷交易,并可能实际控制投资者的资金,所以极易形成资金池。虽然资金池的危害性和违法性都比较明显,但现实中因监管不到位导致许多平台仍然继续资金池的运作。当前该问题在平台被查处时一般都是以刑法规制,但我们也需要注意刑法在经济活动中适用的界限,而英美P2P网络借贷平台的监管一般通过制度设计来防范资金池问题。其次是担保问题,由于长期的“刚性兑付”思想和我国不完善的信用体系,部分投资者比较倾向保本型理财,平台为迎合这一需求创造了担保模式,分为平台自行担保和第三方机构担保。虽然现行法中关于担保的法律法规比较完善,但监管主体确定的时间较晚,违法担保现象仍然较严重。最后是信息披露问题,信息对于P2P网络借贷非常重要,但我国尚无平台信息披露的规范,所以很容易产生信息披露不完整、不及时等问题。对于该问题,英国通过制定专门的信息披露制度来化解,而美国监管部门也要求P2P网络借贷平台进行严格的信息披露。P2P网络借贷行业的严重问题亟需政府部门加强监管,一方面需要对已有平台进行引导和规范,整治资金池问题、担保问题和信息披露问题,对于无法适应新规的平台要引导其合法地退出。另一方面,在监管规范上,监管部门需借鉴英国的监管经验,制定专门的法规为P2P网络借贷平台的监管提供依据;在监管执行上,通过学习美国多头监管的经验,我国应促进银监会主导下的多部门通力合作,以提高监管的效率。值得注意的是,P2P网络借贷作为普惠金融的一种,本身也具有较强的创新需要,过度严格的监管可能会抑制其发展,故监管部门应坚持适度原则。