近年来,上市公司财务舞弊事件层出不穷,带来的危害不言而喻,国内外诸多理论界学者和实务界人士都高度关注。舞弊冰山理论认为舞弊是海平面上的一座冰山,露出海平面的只是冰山一角,是舞弊的结构部分,而藏在海平面以下的部分才更加庞大,是最危险的部分,是最根本的原因——行为部分,因而与行为经济学、社会心理学结合的行为人视角舞弊研究逐渐受到关注。但现有的对企业财务舞弊行为的研究往往受新古典经济学同质假定的影响,假设高管团队为同质的,视其为整体,或视团队内部成员地位相同,而未揭开这一"黑箱"探究高管团队内部,深入分析团队内部成员结构与互动的影响效应,这与现实中企业行为是一个多人博弈互动的复杂系统、成员的不同特征会对互动产生影响的情况并不相符。基于此,考虑团队内部层级互动,本文选取董事长——高管团队垂直对,从年龄、学历、性别和任期四个垂直对特征,具体分析高管团队垂直对特征与企业财务舞弊行为的关系并考察权力结构、机构投资者持股、产权性质的调节作用。本文的理论分析认为,董事长——高管团队各项垂直对特征在符合社会规范和文化情境时会对财务舞弊行为倾向产生抑制作用,反之产生促进作用,而权力结构、机构投资者持股、产权性质会对此产生调节作用。本文以2009年——2014年沪深A股财务舞弊上市公司为样本,并配以未舞弊上市公司为对比样本,采用规范分析和经验分析相结合的研究方法,研究高管团队垂直对特征与财务舞弊行为的关系以及相关调节效应。在规范分析部分,首先对以往文献进行回顾和总结,然后根据相关理论,进行理论分析提出研究假设;在经验分析部分,利用LOGISTIC回归模型进行定量研究,发现相关关系。本文的研究结论如下:(1)董事长——高管团队年龄垂直对特征、学历垂直对特征、任期垂直对特征对财务舞弊行为有显著的影响作用,即当董事长年龄长于高管团队、学历高于高管团队、任期长于高管团队时财务舞弊倾向会降低,反之会增大。(2)权力结构对董事长——高管团队年龄垂直对特征、学历垂直对特征、任期垂直对特征与财务舞弊行为的关系有调节作用,三者对财务舞弊行为的抑制作用会随高管团队相对于董事长的权力增大而削弱。(3)机构投资者持股对两者关系有调节作用,年龄、学历、任期垂直对特征对财务舞弊行为的抑制作用会因机构投资者参与而增强。(4)产权性质对两者关系的调节作用体现在垂直对特征对财务舞弊行为的抑制作用在非国企中显著大于国企。本文研究内容包括六部分:第一部分是第一章,绪论。主要介绍本文的研究背景及本文的理论意义和实践价值,介绍本文的研究内容及方法,并指出本文的研究创新之处。第二部分是第二章,文献综述。主要对高管团队垂直对特征、高管团队特征与财务舞弊研究等相关文献进行梳理回顾和评述,从研究现状发现可研究之处,提出本文的研究内容。第三部分是第三章,理论分析与研究假设。首先根据以往研究界定本文涉及的相关概念,主要包括高管团队、垂直对特征、财务舞弊等;其次从高阶理论、团队冲突理论、舞弊动因理论等相关理论进行相应论述,为本文奠定理论基础,基于此提出本文的研究假设。第四部分是第四章,研究设计。介绍样本选取和数据来源情况、选取相应指标进行变量定义并构建回归模型。第五部分是第五章,实证检验与结果分析。首先对样本总体情况进行描述性统计,根据描述性统计的结果进行初步分析;其次对模型进行LOGISTIC回归,得出回归结果进行分析检验本文假设;最后,是相应的稳健性检验及其结果。第六部分是第六章,研究结论与相关建议。根据实证结果总结文章结论,结合我国企业的具体情况和现实情境,针对实证结果对实践中降低财务舞弊行为可能性提出建议。最后,反思文章的不足之处,说明本文的局限性。