近年来,我国汇率弹性显著扩大,这种扩大与汇率改革有着密切的联系,进而导致汇率弹性呈阶段性变化且有着逐步扩大的必然趋势,在这一背景下,研究中央银行政策沟通对汇率波动情况的影响能帮助了解汇率传导机制和货币政策实施效果。为了深入挖掘汇率弹性扩大背景下中央银行政策沟通的市场效应,本文首先借鉴国内外研究重新定义了中央银行政策沟通这一概念,阐明了中央银行政策沟通的书面沟通和口头沟通渠道及中央政策沟通减少市场干扰信息、传递信息的两个作用,并分析了中央银行政策沟通是通过信号渠道和协同渠道两种方式,以影响公众对于货币供应量、利率、通货膨胀水平和汇率等重要经济指标的预期,从而影响汇率波动的一种新型货币政策工具。其次选取了2007年1月至2020年1月间中国货币政策执行报告、人民银行工作会议决议报告和中国人民银行货币政策委员会季度例会报告对中央银行政策沟通进行定量测度,选取人民币兑美元汇率及利率等相关数据对汇率弹性进行定量测度。最后在对相关变量进行描述性统计分析的基础上构建MRS-EGARCH模型,并对模型的估计结果进行了分析。结果表明:（1）人民币兑美元汇率波动确实存在显著的区制转换,人民币兑美元汇率高波动状态时期集中在2007-2009年,2015-2016年两个时间段,低波动状态时期集中在2008-2010年,2014-2015年两个时间段,这种波动状态特征与人民币兑美元汇率弹性变动有着密切的联系;（2）中央银行政策沟通能够对人民币兑美元汇率产生影响,且不同区制时中央银行政策沟通对汇率波动的影响程度是不同的;（3）“低波动”状态时期,中央银行政策沟通对汇率波动影响不大,并且也不会造成短期或长期的汇率波动扩大或降低的情况,“高波动”状态时期,中央银行政策沟通能降低汇率波动程度,长期内也不会增加汇率市场的波动程度。最后,为了更好的发挥中央银行政策沟通这一新型货币政策工具对我国汇率市场的调控作用,基于全文理论分析和实证研究给出如下三条政策建议:（1）提高央行货币政策信誉度;（2）提高货币政策透明度;（3）在汇率弹性框架内制定相关货币政策。