2008年,全球金融危机使我们深刻认识到某个金融机构的风险会通过风险溢出效应影响其他金融机构,并在整个金融系统传递过程中不断积累和扩散,而银行又是我国金融体系的核心,因此我们对银行风险溢出效应进行研究。本文首先对风险溢出效应进行界定,并分析其形成的原因以及我国银行业风险现状,为测算银行风险溢出效应提供理论基础。通过选取14家商业银行股近10年周收盘价为样本数据,结合分位数回归技术,使用不随时间变化和随时间变化的CoVaR模型分别计算出各个上市银行对整个银行系统的风险溢出效应。在此基础上,从宏观经济和微观公司层面探究影响我国上市商业银行的风险溢出效应的因素。实证结果表明:1、CoVaR模型测算的风险大于VaR测算值,利用CoVaR模型能更加精确测出商业银行风险的大小;2、大型国有商业银行对银行系统的风险溢出效应较大,股份制商业银行对整个银行系统影响次之,城市商业银行对整个银行系统的风险溢出效应较小;3、银行资产规模、资产收益率、杠杆率、不良贷款率、拆出资金比率和业务较复杂程度对其风险溢出效应有显著正向影响,GDP增长率对其风险溢出效应有显著负向影响,说明这表明宏观经济越好,银行风险溢出越低。