随着世界经济一体化的进程不断加快,各国的社会、经济、文化交流越来越频繁,联系越来越紧密,各国资本市场也有越来越多的关联。一个国家的资本市场不单单会受到自己本国的政治、经济、社会等各种因素的影响,还会受到其他国家的政治、经济、社会、资本市场等因素的影响,所以各国学者对股市联动性的研究也越来越多,因为可以通过联动性研究,找出股市之间的关系,可以为预测投资、制定经济政策等提供依据和参考。本文通过运用相关性检验、格兰杰因果检验和协整检验的方法来检验了DJI、 DJT、上证指数及BDI之间的关系,检验发现DJI与DJT高度相关,上证指数与BDI中度相关,上证指数与DJI及DJT之间也有一定程度的相关性。而格兰杰检验结果表明作为市场先行指标的BDI能够格兰杰引导其他三个指数,而作为美国股市的代表性的DJI能够格兰杰引导作为中国股市代表的上证综指。协整检验证明,四个指数之间不存在长期均衡协整关系,但在金融危机前后,可以得出一种关于四个指数的均衡协整关系。在此基础上,本文运用了事件研究法来研究在某些重大事件发生时对四个指数的影响,并检验四个指数在事件发生时是否会产生联动效应。事件选取了9.11美国恐怖袭击事件、中国加入世界贸易组织、全球经济危机爆发等二十个事件。研究结果表明,在选取的大多数事件中,美国的道琼斯工业指数、道琼斯交通运输业指数以及中国的上证综指会对产生较大影响,并产生联动效应。而在多数情况下,BDI指数也会一起联动,且波动最为剧烈,少数情况下,事件对其影响不显著。