周内效应由来已久，是多数发达国家和一些新兴市场国家股票市场存在的一种所谓的“市场异象”。周内效应不仅对投资者的决策行为产生影响，而且直接影响了金融市场的效率。我国已于2010年4月16日正式推出了首个金融期货产品--沪深300指数期货，但成立初存在投资门槛高、投资者经验少、成交量小以及市场效率低等问题。论文探讨沪深300指数期货的周内效应，旨在为投资者制定交易策略提供参考，同时促进金融期货市场的定价效率。论文基于有效市场假设理论，系统阐释了“周内效应”这一典型的市场异象及其具体表现，在此基础上，运用描述性统计分析、虚拟变量回归模型和GARCH模型对沪深300指数期货的周内效应进行了实证研究。结果表明，沪深300指数期货存在周内效应，具体体现为收益率为负的周二效应、周四效应和正的周一效应，不存在周三和周五效应。究其原因，沪深300指数自身存在周内效应是导致指数期货周内效应的一个重要原因，而沪深300现指和期指的不同清算制度，使得投资者的机会成本产生较大差异，导致指数期货的周四效应更加明显；同时，不同样本区间周内效应存在明显的时变效应，进一步解释了指数期货存在周一效应的原因；另外，一周内各个交易日信息流的差异也导致了周内效应的出现。论文认为，沪深300指数期货的周内效应为投资者提供了获取超额收益率的机会，投资者可借鉴周内效应制定相应的套期保值策略、套利策略以及投机策略，通过反向操作来获取超额收益。