在社会科学的范畴内，了解过去未必能知道未来，闻故不一定能知新。但对于过去和未来的链接方式研究的越深入，就越能根据现有的信息来预测未来。假使能够通过在已知的系统中连续而实时地汇聚判断、集成智慧，来修正现有的理论，那么一旦已知系统中某些模型趋向于暂时的稳定，就可以应用该模型至未知的系统中。　　作为一门新课题来说，预测市场把这个理论得到了部分的实现。从期货的角度来解释，期货市场主要功能是"价格发现"，进而稳定经济的发展。而在预测市场中，它的主要功能却是"观点发现"，即参与者买卖的标的是未来事件是否发生，通过集体智慧来逼近真实情况，达到稳定事件发生或不发生的影响。　　本文从对预测市场的原理研究开始，通过凯利公式来说明参与者对于自己财富和交易赔率的认识，进而引出了预测市场的标准公式:即事件标的之价格和参与者的观点是相同的，前提条件是其个人财富与其对事件判断的观点独立。然后围绕机制设计，流程建议展开论述。最后通过一个实际的案例来分析了预测市场在电信运营企业的折现现金流价值评估模型中的应用。　　由于电信运营行业具有现金流稳定的特征，其现金的流入和流出容易计算，但在业绩预测上却是整个估值过程中最薄弱的环节。这需要汇集来自靠近最终用户的各种专家意见，甚至需要汇集用户本身对该运营网络的预期。因此在该行业中运用预测市场的方法，具有非常典型的研究意义。　　2007年发生的金融危机，其起因或随之而产生的后果，对很多领域都产生了深远的影响。如果能够对一个具体的微观资产达成合理评估，进而汇总类似资产的评价，那么可对宏观经济产生合理的预期而导致经济的平稳发展。　　希望能够通过本论文的研究，提速预测市场在国内的商业化应用，服务于我国金融市场的创新，为当前形势下资本项目的逆差做出更大的贡献。