汇率是国际贸易中非常重要的调节杠杆，是反映一国经济稳定程度的指标。在经济全球化的今天，汇率的波动直接影响着一系列金融市场的重大问题，探讨汇率的波动性及相关性对生产生活实际有重要作用。本文在对多重分形理论及多重分形方法的改进和完善基础上，对国际汇率进行了实证研究，本文的主要内容如下：　　 (1)汇率时间序列的自相关性研究，通过J-B检验发现汇率时间序列不服从正态分布，用L-B检验发现汇率时序具有自相关性。通过修正的R/S分析法发现汇率呈现出一定的负相关性。通过相关性检测函数Qcc(m)对两个国家以美元为基准的汇率进行相关性检测，若检测函数高于卡方分布X2(m)的5％的显著水平，则说明这两个国家的汇率具有互相关性，发现JPY/USD与KRW/USD之间相关性显著。　　 (2)进一步用消除趋势波动分析的方法分析了汇率时序的自相关特征，并将其推广至多重分形消除趋势波动分析，发现汇率时序大的波动大多具有反相关的特点，而小的波动则具有明显的正相关性。在汇率互相关的条件下，利用多重分形消除趋势交叉波动分析(MultifractalDetrendedCross-CorrelationAnalysis，简称MF-DCCA)方法对汇率的互相关性进行定量描述，求出多重分形广义的Hurst指数h(q)，我们发现h(q)随q的变化而变化，也就是说汇率的相关性是非线性的，呈现多重分形的特性。　　 (3)基于滑动窗的方法分别计算单个序列和两个序列之间的普通Hurst指数随时间变化对应值，观察普通Hurst指数随着时间的演化特点，发现JPY/USD与KRW/USD时间序列各自的Hurst指数在0.5附近游走，而JPY/USD-KRW/USD的Hurst指数更多时候大于0.5，这说明两条汇率时间之间的波动具有很强的相关性。