随着利率市场化的逐步推进,商业银行面对利率市场化带来的机遇的同时,其面临的风险尤其是利率风险也在逐渐凸显,随着市场利率的波动加剧,利率风险渐渐成为商业银行面临的主要风险之一,因此如何识别利率风险、合理的使用风险测度模型来度量风险、有效的管理风险从而使得商业银行在市场化改革过程中维持稳定的发展成为目前我国商业银行需要重视和解决的问题。本文主要内容是基于利率市场化的情况下,商业银行如何加强利率风险管理。首先,本文对现有文献进行梳理的基础上,对利率市场化和利率风险相关概念及相关理论的介绍,阐述了利率市场化概念,回顾了我国的利率市场化进程,并分别对利率风险、利率风险管理以及利率风险的分类进行了介绍。同时,阐述了利率风险管理理论,主要是资产负债理论和表外管理理论,并分析了利率市场化对我国商业银行的影响,包括积极影响和消极影响等。其次,本文介绍了商业银行利率风险度量模型,分别为利率敏感性缺口、持续期缺口、VaR分析法,并对不同风险度量模型的适用性分析,进而为下一章我国商业银行利率风险实证分析做好准备。再次,对不同的度量模型进行了介绍和比较之后,本文选取了更具代表性的Shibor隔夜拆借利率数据为研究样本进行实证分析,衡量利率市场化下我国商业银行的总体利率风险,构建VaR模型,深入研究商业银行利率风险管理与利率市场化之间的关系,得出利率自由加大了利率风险,商业银行应加强对银行利率风险的管理。同时,本节将会使用利率敏感性缺口模型对商业银行利率风险进行补充分析。最后,本文对我国商业银行利率风险的管理提出相关政策建议:不同类型商业银行利率风险管理有不同的侧重点、构建风险管理体系、加快培养专业人才、创新金融衍生产品、大力拓展中间业务、加强利率风险监管力度等。