套期保值是企业为了尽量避免价格波动所带来的风险,把期货作为风险管理重要工具之一,利用期货对现货价格风险进行对冲的行为。它同时也是期货市场的主要功能之一。企业套期保值的效果对企业经营稳定性有着十分重要的影响,而它的效果通常取决于企业套期保值策略的选择、最优套期保值比率的确定以及套期保值操作的细节等。本文针对铜加工企业套期保值管理中发现的问题,结合数据挖掘探索性分析思路,利用实盘数据对企业套期保值策略的选取、优化进行研究,得出了有效降低保值风险的相关结论,提出的其他风险控制措施也可以为企业风险管理进一步优化提供参考。在绪论部分之后,本文由浅入深地先后介绍阐述了理论基础、策略模型、对模型的实证分析及其结论等内容。具体而言,首先介绍了套期保值的概念、原则、原理以及其理论发展各阶段主要思想等理论基础。随后,对价格混沌性与数据清洗的概念进行阐述介绍,并从多频段划分角度对四个套期保值策略模型逐层递进地进行分析。之后,从A企业套期保值管理现状分析切入,结合上海期货交易所沪铜主力连续合约收盘价、长江有色1号现货铜价数据,计算各模型最优套期保值比率,并对各策略保值风险降低效果、2018年保值效果进行了比较分析,得出了关于企业套期保值动静态策略比较、多频段划分作用、降低风险与保值效果关系三个方面的结论,有效帮助铜加工企业降低其面临的价格波动风险。最后,本文对铜加工企业套期保值中常常面临的其他各类风险进行分析,并有针对性地提出了相应风险控制措施,以此进一步实现铜加工企业风险管理优化。