套期保值策略相关论文
随着经济全球化，越来越多的企业愿意进入国际衍生品市场。本文通过讨论套期保值的含义，现实中的应用，套期保值策略的动机与企业具体应......
套期保值是数理金融学研究的热点问题之一,也是套期保值者关心的问题.由于金融市场越来越不稳定,投资者在想获得高额利润的同时又......
股指期货最早诞生于海外市场,由于其具有重要功能,在海外市场得到迅速发展,成为资本市场上最重要的风险管理工具。在大力构建多层......
近几年,有色金属铜受到了全球宏观经济震荡影响,出现价格波动频繁的现象,使G企业的日常经营暴露在极大的风险之下。因此,能否有效......
考虑双源采购的双寡头制造商进行古诺竞争,根据两制造商选取风险管理策略的不同共有三种竞争结构:(SS)两制造商都采取现货交易策略......
企业套期保值基本原理随着企业逐步走向市场,越来越多的企业利用境内、境外的期货市场,在自己的营销中采用套期保值策略。所谓套期......
最优套期保值比率的确定是套期保值理论的核心问题。本文运用传统的最小二乘线性回归模型(OLS)和误差修正模型(ECM)分别对燃料油期......
中国金融期货交易所在2010年推出沪深300股指期货,为A股市场提供了良好的规避系统性风险的工具,有利于A股市场的稳定和资本市场的......
06年5月12日,公司董事会审议通过了再融资议案,拟公开发行6400万股。公司募集资金投入项目均符合国家产业政策以及行业发展方向,项......
随着2009年3月27日钢材期货在上海期货交易所的正式上市,国内钢铁企业参与期货市场套期保值的途径大大拓宽,时至今日,近五个月时间......
6月份以来,沪深股市步入阶段性震荡下行行情。在此期间,上证指数下跌近7%,区间最大振幅则高达近17%,基金重仓股也未能幸免而损失惨......
在很多人印象中,期货是投机天堂。但是对杨军来说,这只是他热爱的行业,他想要的人生,与投机无关,需要付出,需要奋斗。杨军喜欢期货......
本文给出了几何平均确定的亚式期权的定价公式,构造了相应的套期保值策略,并分别运用期权风险中性定价方法、推广的Clark鞅表示公......
本文从套期保值操作中基差风险的产生原因入手,研究了基差风险最小的套期保值策略,为企业、个人在期货市场上操作套期保值时提供了......
对有交易费的资产模型，本文引入了市场有套利机会的一般定义，并利用辅助鞅和资产折算函数方法，讨论了无套利市场的基本性质，即在可允许......
近年来，随着全球经济一体化的深入发展，我国大宗商品的价格受国际市场的影响愈发明显，我国企业所面临的价格风险日益加大，因此迫切需要......
由于股指期货的推出迫在眉睫,作为金融衍生产品的领军品种推出成功与否对中国资木市场的意义重大,作为股指期货投资中重要的指标一......
企业为何要在期货市场进行套期保值和如何进行套期保值是两个当前中国期货业需要解决的问题.该文从公司财务决策的角度,从税收凸性......
A企业是一家炼制石油沥青的大型加工企业，使用原油生产沥青、燃料油和馏分油产品。A企业的产品成本主要由原油采购价格决定。由于中......
近年来，中国大陆平板显示产业呈快速发展势头，因此，作为面板产业主要材料的ITO靶材需求量大增，成为又一个新兴的朝阳产业。靶材指氧化......
外汇期货套期保值策略可以规避将来外汇现货交易风险,用条件风险价值的方法度量期货套期保值风险,分析期货量影响套期保值条件风险......
基于最小方差模型,本文对沪深300股指期货在套期保值中最优套期保值比率进行理论和实证的研究。研究结果表明,上证50、深证100指数......
2010年年初,中国证监会有关负责人表示,股指期货已获国务院批准。至今,一个新的期货交易品种即将呼之欲出。作为一个金融工具,股指......
在套期保值交易中,基差的变动方向和大小直接决定了套期保值策略的效果。基差所反映的现货与期货价格的差额波动小于现货价格及期......
随着我国改革开放的深入，金融业走向世界，越来越多地参与全球的金融衍生品的交易，国内银行业、证券业和期货业也有越来越多的衍生品面......
为鼓励信托公司积极创新并规范其参与股指期货业务行为,中国银监会日前颁布了《信托公司参与股指期货交易业务指引》(以下简称《指......
假设证券价格变动满足一般意义下的泛函随机微分方程，给出了依据证券交易价格对欧式未定权益定价及相应套期保值策略的计算方法．......
下偏矩作为风险的度量更适用于风险规避者。推导出考虑跳跃、对冲现货资产的最小下偏矩动态套期保值比率的估计量并构造套保策略。......
该文从套期保值的理论着手,将保值理论分为三个阶段,并对各个阶段的理论都进行了系统的介绍和评述;然后对保值行为的各个方面进行......
近年来,我国国债市场快速发展,发行和交易量屡创新高,在我国金融市场上占有越来越重要的地位。国债投资的风险主要来源于利率的波......
随着经济全球化的进行，各国、各地区之间的联系越来越密切，商品价格也在经济全球化作用下产生大幅波动，企业采用期货等金融衍生品进行......
本文假定风险资产的价格满足马尔可夫调制的几何Levy过程,其中市场利率、风险资产的平均回报率、波动率以及跳跃强度和幅度都依赖......
套期保值可以规避市场价格波动带来企业亏损的风险,本文通过实际操作利用期货进行套期保值的案例分析,提出期货套期保值对经营者、......
rn一、套期保值概述rn(以下简称套期保值准则),是针对企业的套期保值业务会计处理作出的规范.套期保值,是指企业为规避外汇风险、......
本文使用2013年10月至2014年8月的日度数据,运用每日Rolling的方法比较了6种不同国债期货套期保值策略的效果。本文的实证结果发现......
本文研究了带有风险价值约束的期货套期保值优化问题.用最优化方法获得了套期保值策略的存在性、求解模型的增广拉格朗日算法及其......
金融指数及股指期货价格的跳跃行为影响其价格的基差,给动态套期保值带来了挑战.因此,进行更为精准的跳跃识别,并将其合理纳入套期......
在市场无套利、无摩擦和无风险利率为常数假定下,分别讨论了无红利配发和有红利配发情形时,一种新型期权—双重看涨期权的定价问题......
本文构建了基于方差分解的股指期货套期保值模型,并求解了相应的最优套期保值比率。将总体风险分解为系统风险与非系统风险,根据套......
<正>股指期货的推出为机构投资者和资金实力雄厚的个人投资者起用新型投资策略、实现更加完善的预期收益和风险承担的配置,提供了......
中国的大豆压榨行业起源也较早,以小规模作坊加工活动为主。2000年以来国内油脂油料行业发生了根本性变化,加入WTO后,随着中国全面......
