企业发展离不开创新,无论是科技创新还是管理创新对企业发展都有非常重要的意义。高新技术企业由于自身发展的需要对科技创新要求更高,企业创新能力的高低直接决定了高新技术企业的内在价值。为了解决企业管理中存在的委托代理问题,促进企业创新绩效的提升,越来越多的高新技术上市公司施行股权激励计划,通过增加公司高管与核心技术人员持股比例将企业的管理者和核心技术人员转变为企业的所有者,从而解决委托代理问题,保证公司高管和核心技术人员的工作积极性,进而提升企业的科技创新能力与创新绩效。但股权激励在推行过程中也面临一些问题:财务行权业绩条件的设置使得激励对象出现“短视”行为,使得被激励者更倾向于短期财务业绩的实现,难以直接驱动公司创新。如何通过引入非财务行权业绩条件,特别是能够直接激励创新的业绩条件,以强化股权激励的创新驱动效应,越来越成为许多公司面临的一项重要而迫切的课题。北方华创科技集团股份有限公司是我国电子工艺装备和半导体设备制造的龙头企业。在半导体行业需求激增、中国大陆半导体设备国产化率提高的大环境背景下,北方华创于2018年、2019年两次推出股权激励计划。与其他高新技术企业的股权激励计划相比,北方华创在这两轮计划中嵌入了研发专利数量的行权业绩条件,而该专利行权业绩条件也成为其两轮股权激励计划中最大的特点。本文从北方华创推出的两次股权激励计划中着手,通过案例分析发现,嵌入研发专利行权业绩条件的股权激励计划具有专利行权业绩条件与财务行权业绩条件相结合、股票期权和限制性股票相结合、激励对象侧重于核心技术人员等特征;案例公司具有处于高速发展行业、自身财务背景良好、完善的内部控制制度和集中的股东权力等特征;而嵌入研发专利行权业绩条件的股权激励计划通过提升公司研发投入与研发产出,转而刺激研发创收的提高,从而实现创新驱动作用。本文的研究具有重要的政策启示:对于部分想要提升自身创新绩效的企业,可以考虑推行嵌入专利行权业绩条件的股权激励方案,将财务行权业绩条件和专利行权业绩条件进行组合,兼顾投入与产出,避免行权条件过于单一,以此提高创新绩效,释放股权激励的创新驱动作用。