2013年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。此次调整把利率市场化改革又向前推进了一步。现在贷款利率管制已经全面放开，银行业的竞争格局正逐步形成，银行间的竞争将更加激烈。利率市场化渐行渐近，利率的市场化促使商业银行根据具体的市场需求和经营成本决定利率水平，会从根本上改变目前商业银行的利率决定机制，从而对其现有的经营模式产生一定的冲击。存贷利差缩小，竞争加剧，信用风险加大，这些会对银行业的风险承担行为产生什么样的影响呢？中国的各类商业银行应该如何正确的度量和评估利率市场化带来的风险？以及如何应对这些风险？　　市场竞争程度的加剧和竞争策略市场导向的增强使得银行竞争对其风险行为的传导机制逐渐明晰，并使理论界和实务界开始认识到竞争对银行体系稳定性会产生重要影响。因此有关银行竞争，尤其是价格竞争与银行风险承担之间的关系的讨论一直是学术界和监管当局关注的焦点。　　本文运用理论分析和经验分析两个方面研究了利率市场化加速的背景下，中国商业银行的风险承担。理论分析部分构建了一个符合中国经济的包含居民、企业和银行部门的动态随机一般均衡模型，从理论上研究了利率市场化改革引起的宏观经济形势的变化以及货币政策的相应调整对中国商业银行的风险承担行为产生的影响。为进一步的金融改革提供一些针对性的参考意见。通过对模型的校准、模拟以及理论推导，研究发现，利率市场化改革后，存款利率上升和贷款利率下降，在存款总量保持不变的情况下，为了保持宏观经济体系的平稳运行，势必会使得法定准备金率下调或超额准备金下调，或者二者同时下调。并且在调整法定准备金和超额准备金时，应该配合使用货币创新工具（货币供应量）可以达到稳定经济的目的。同时还发现，利率市场化改革前后居民的储蓄水平有不同程度的增长，改革后较之前有更大的增长。货币供给增加后银行部门的超额储备增加，同时信贷供给也增加。使得信贷水平扩张，金融风险增大。增加货币供给的同时，配合使用准备金政策手段，会使信贷规模得到一定的抑制，而有效控制银行业的风险的同时，还可以增加社会产出。　　本文进一步在古诺动态博弈模型的框架下，从理论上探讨利率市场化对银行业的竞争模式与盈利结构产生的影响，然后通过中国29家商业银行2001-2012年度财务数据的经验研究，探讨贷款利率放开后，中国商业银行的价格竞争与其风险承担之间的关系。　　研究表明，贷款利率上限放开后，利率变动区间加大，银行风险承担增加。而且上行的经济环境会助推银行业的风险承担。较高的经济增长使得银行比较乐观，风险容忍程度相应提高，从而导致了相对劣质的贷款产生;价格竞争对银行风险承担的影响依赖于货币政策。宽松的货币环境下，银行市场持续增加的竞争压力和信贷扩张，会迫使银行为提高利润、满足资本市场期望回报而放松信贷标准，从而导致风险暴露增加;国有商业银行的风险承担行为对于贷款价格竞争和货币政策的反应相对不敏感。银行规模越大，市场竞争力越强，其风险承担越低，受货币政策的影响也越小。国有商业银行应该进行产权结构调整，使其公司治理结构得到完善。随着利率市场化进程的加快，金融业竞争加剧，国有商业银行要想发展成为现代的金融企业，就需要逐步增强其竞争性的一面。　　本文还研究了存款利率市场化与商业银行风险承担之间的关系。先从宏观上分析了存款利率市场化可能会对中国商业银行产生的影响，接着根据中国现阶段实际情况论述了存款利率市场化实现的前提条件。然后选取了2009年1月到2013年12月期间商业银行发放的投资方向为信贷资产和票据类的理财产品的数据，实证研究了理财产品收益率与相同期限的shibor利率的关系。得出的结论是:银行理财产品的收益率同shibor利率之间存在着长期的因果关系，理财产品收益率充分反映了市场利率水平，理财产品的收益率定价确实具有市场化特征。同时通过商业银行理财产品的差别定价特点，发现中国商业银行理财产品溢价情况与银行自身规模成正比，这种现象进一步充分说明了中国商业银行理财产品的市场化特征。　　本文通过对比国际上29个国家利率市场化前后的情况，得到的结论是:大部分国家都是在利率市场化之后出现存款的最高利率水平;总体来看利率市场化后，利率的波动性增大了;由于金融机构在资金来源上的激烈竞争，利率市场化之后，存贷利差有缩小的趋势。　　同时也分析了目前国内商业银行的情况，发现虽然中国现阶段还没有完全实现存款利率市场化，但是随着利率市场化改革不断深入，银行差异定价已经显现商业银行同业竞争日趋激烈。净利息收入仍是上市银行盈利增长的最大动力，但由于受息差收窄影响，净利息收入对盈利增长的贡献显著下降，盈利增速普遍下降。同时互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行的传统业务造成一定的冲击。　　最后，根据本文理论分析与经验分析得到的结论，结合中国商业银行的现状，为商业银行应对利率市场化改革带来的挑战提出合理的建议。同时，为了保证利率市场化改革的平稳推进，保障国民经济的稳健运行，本文也指出政府部门应该加强制度的建设与完善，使得利率市场化改革与宏观经济形势相结合，降低利率波动带来的影响。