上世纪90年代以来,随着我国资本市场的逐步建立和完善,金融脱媒现象成为我国金融运行的一个重要背景,对我国金融业的稳定运行产生了重大影响。商业银行作为现代金融业的基础和核心,其能否保持稳健经营,成为居民、企业以及政府监管部门关注的重点问题。金融脱媒给我国商业银行经营的稳健性带来了巨大冲击,使得我们不得不关注这个问题。然而,随着金融脱媒的深化,商业银行未来的发展在一定程度上也迎来了新的机遇。一方面,传统的银行存贷款业务受到冲击,银行的利息收入减少,这给银行的发展带来了挑战;另一方面,银行可以通过这次冲击进行转型,进行金融产品和服务的创新,增加非利息收入,提高盈利性。因此,研究商业银行金融脱媒对盈利性的影响,对探究金融脱媒如何影响银行盈利能力以及商业银行如何应对金融脱媒等问题有着重要的意义。本文按照理论分析与实证检验相结合的方法:梳理了相关理论及金融脱媒的发展现状,选择我国具有代表性的31家上市银行作为样本,深入的探讨了金融脱媒对我国商业银行盈利性的影响。从金融脱媒微观和宏观指标两个角度,建立面板数据模型,研究发现,一方面由于资产方脱媒、负债方脱媒和技术性脱媒的深化降低了商业银行的盈利能力,另一方面脱媒校正效应的存在,激发了银行创新,积极发展非利息收入业务,提升了盈利能力。最后,根据研究结论从政府和商业银行两个角度提出应对金融脱媒的对策建议。