经济全球化的趋势迫使企业不断扩大规模以增强总体竞争力,正如美国经济学家乔治·斯蒂格勒所说:“一个企业通过兼并其竞争对手的途径成为巨型企业是现代经济史上一个突出现象,……没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并而成长起来的”。如今,并购浪潮则是这一历史趋势中不可分割的组成部分,已成为实现经济生活中一种不可或缺的时尚,是历史发展的大趋势和全球经济战的主战场。中国企业也将身不由己地置身于并购浪潮之中,力图通过理性明智的并购抉择,优化企业的组织结构和资源配置,全面塑造和提升企业的核心竞争力,以实现长期战略,取得市场强势。成功的并购取决于最优的并购策略,而并购中的税收筹划则是并购策略中不可缺少的组成部分。基于以上原因,本文运用有效税收筹划技术对并购中的纳税人税收筹划问题进行研究,在现行税法下从并购支付方式的税收效应角度出发,对应税并购和免税并购的税收筹划进行比较,试图构建并购活动中的税收筹划模型,同时提供一种不针对具体的筹划活动却能够应用于任何组织形式以及一个组织内的各项战略性活动之中的税收筹划思路。为完成这一任务,本文以有效税收筹划的一般理论为切入点,在有效税收筹划的基本概念的指导下,运用有效税收筹划的基本方法与技术,结合不同类型并购行为的不同情况,对并购活动中的税收筹划进行研究。本文共分四部分:第一部分介绍了税收筹划的基础理论,认为税收筹划应该是税收征纳主体双方的行为。根据筹划主体的不同,可以分为政府的税收筹划和纳税人的税收筹划,说明了纳税人税收筹划的目标是将税收与企业战略结合起来实现税后收益最大化。第二部分介绍有效税收筹划理论。本部分详细地介绍了有效税收筹划产生的理论基础,然后介绍了有效税收筹划理论的三条关键思路,并分别对有效税收筹划的相关内容进行了解释。第三部分企业并购的理论。说明了税收筹划与企业并购是相互促进的,在宏观上,二者均服务于社会资源的优化配置,促进社会经济发展。为了分析现行税法下并购行为的税收筹划问题,根据并购中出资方式产生的不同税收效应将并购活动分为应税并购和免税并购。第四部分为论文的核心部分,主要论述了有效税收筹划在企业并购中的运用。从税收筹划者的角度,在现行的税法规定下,分析了并购行为对税收属性的影响,同时对应税并购和免税并购两种不同税收结果的企业并购形式所带来的税收成本和收益以及非税成本和收益进行分析,以及以量化的形式说明他们之间的定价差异,并且试图建立一种分析企业并购的税收筹划模型或者是一种思维方式。本文的创新之处在于两点:一是思路上的创新,也就是在税收筹划中引入了税收与企业战略的结合。有效税收筹划理论提出的前提是把税收筹划放在整个组织有效设计当中,也就是将税收筹划放在整个企业战略中来考察。从企业某战略中加入税收筹划因素——也就是研究在制定企业战略时税收筹划如何进行,是以企业战略为中心研究税收筹划。二是在研究方法上的创新,运用实证研究方法来分析微观的企业税收筹划活动,通过企业并购行为这一实务载体,运用一种数学模型的筹划方法来进行税收筹划的研究。