随着财富管理业务的快速发展,愈来愈多的金融机构开始参与其中,目前已形成了商业银行为主导,其他金融机构快速发展的格局。但财富管理产品和服务的创新内含巨大风险,商业银行作为目前财富管理业务的主导金融机构,其财富管理业务风险管理研究具有迫切的需求和深远的意义。本文站在商业银行的角度,从微观视角研究其财富管理业务的内部风险管理内容,结合中信银行财富管理业务实操案例,通过风险识别、评估、控制和监测四个环节对商业银行财富管理业务宏观、行业、个体风险进行分析,并重点分析了具体业务的风险,将在险价值理论应用于个体风险管理,并通过实证回测有效可行。具体而言,本文通过五个步骤对商业银行财富管理业务风险管理进行研究。第一步,本文梳理了财富管理业务及其风险管理的相关文献,优化了商业银行财富管理业务从风险识别、评估、控制和监测四个环节进行风险管理的理论观点,丰富了商业银行财富管理业务风险管理的理论基础。第二步,本文从财富管理业务界定、客户关系管理理论、生命周期理论、风险管理定义、投资组合理论、在险价值理论六个方面系统地介绍了商业银行财富管理业务风险管理应用的理论基础。第三步,本文阐述了国内商业银行财富管理业务及风险管理的现状,通过与美、英、日三国对比,分析挖掘值得学习借鉴之处,并对国内商业银行财富管理业务宏观、行业风险进行识别和管理。第四步,本文阐述了商业银行财富管理业务的流程及方法,并通过中信银行XX支行案例实操,对个体风险进行识别和管理。第五步,本文通过分析风险测算方法及其局限性、风险测算结果及其有效性、波动率预测结果及其准确性三个方面,得出在险价值理论在财富管理业务风险管理中应用是有效的结论。