信用风险是商业银行经营活动中面临的主要风险,对信用风险进行准确度量和有效管理不仅有利于银行经营的安全,也有利于金融体系的稳定和国民经济的健康发展。在全球化背景下,银行业逐渐开放,金融机构面临的信用风险更加多样和复杂。现阶段,我国商业银行在信用风险管理和度量的理念和技术上尚有差距,对信用风险度量方法的研究处于起步阶段。我国商业银行需要借鉴国际先进信用风险管理方法和经验,强化信用风险管理。同时,在引进模型时要结合我国经济运行的实际情况加以修正,开发适合我国商业银行的信用风险度量模型。在着重梳理和分析国内外信用风险管理方面的有关理论及对现代信用风险度量模型进行分析的基础上,论证了KMV模型在我国商业银行信用风险度量的适用性。然后结合我国实际,对股权市场波动率、违约点、公司股权市场价值和资产价值年增长率4个参数做了修正。在修正的KMV模型基础之上,选取20家上市公司2013年数据,估算了样本公司股权市场价值VE、股权价值年波动率σE等,并通过Matlab软件输出KMV模型中规定的衡量风险的指标VA、DD和理论上的EDF。在对两组样本公司DD进行对比分析的基础上得出结论：经过修正的KMV模型,其输出的违约距离DD能有效识别样本公司信用风险存在的差异,KMV模型可以作为商业银行信用风险管理的一种可靠手段。处在不同行业的样本公司,即使在总资产相当的条件下,也会出现违约距离DD值相差很大的情况。商业银行在风险管理中,一定要特别注意行业影响。