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外汇市场是全球最大的市场,目前日均交易量已达到1.88万亿美元。外汇交易业务在我国还是一项新兴业务。由于外汇交易操作风险导致巨大损失的案件时有发生,人们甚至注意到在不少金融机构中,操作风险导致的损失已经明显大于市场风险和信用风险。
外汇交易操作风险管理研究是一个新兴的研究课题。什么是操作风险、如何衡量和管理操作风险以及有效的操作风险管理组织架构应具备哪些条件,是银行面临的一个十分重要的问题。本文试图对此进行一些研究。
通过操作风险与其它风险的比较和对操作风险的分类等,本文界定了操作风险的定义,并提出了利用决策树法来识别操作风险的思路。本文比较分析了巴塞尔新协议中三个衡量操作风险的方法,认为数据来源是运用上述方法的主要困难。通过比较当前国际银行业使用的方法,认为采用组合的方法进行操作风险管理更为有效。在操作风险的控制中,在介绍了一般的控制办法后,本文着重分析了运用保险缓释操作风险的新思路,并分析了其中的利弊。在操作风险的组织架构中,本文认为良好的操作风险管理体系应解决好三个方面的问题:(1)哪些需要去监督和管理;(2)谁来负责监督及管理;(3)监督和管理该如何进行。本文结合实际构建了一个有效的操作风险管理组织架构。
最后,结合上述的理论和方法,本文详尽的分析了我国个人外汇买卖业务的操作风险。首先介绍了外汇买卖业务的操作流程,然后通过外汇买卖操作风险事件对外汇买卖操作风险进行了识别。运用自我评价法等方法对外汇买卖操作风险进行了定性的衡量,认为报价模型风险、成交方式模型风险、交易执行错误风险、越权操作风险和技术风险,是当前外汇买卖业务中应重点关注的内容。运用基本法衡量了外汇买卖操作风险资本。对外汇买卖的风险控制从操作环节上提出了实际的解决办法。最后,就建立我国外汇交易操作风险管理组织架构论述了所应掌握的原则、实施的步骤及注意的要点等。