独立审计旨在提高会计信息的可靠性或可信度。Jensen和Meckling(1976)认为,独立审计能够降低企业的代理成本,这就是管理当局自愿向债权人和股东提供财务报表以及自愿聘请审计师来鉴证财务报表的“真实性”和“公允性”的根本原因。经验研究表明,经过审计的财务报表确实具有一定的信息含量,即审计意见是具有一定经济后果的。然而,如果企业通过解聘威胁或者增加审计费用相诱惑的方式以取得审计师支持其发布的财务报告,就会产生非常不利的经济后果。企业和审计师的这种做法就是审计意见购买行为(Auditor Opinion Shopping),美国SEC(1988)将其定义为“上市公司寻求审计师支持自己的会计处理(即使这种会计处理会损害财务报告的可靠性)以满足自身的财务报告的需要”。显然,审计意见购买行为会损害审计独立性,降低审计质量,并导致审计失败。即它会对投资者的行为产生误导,从而降低资本市场资源配置的效果。同时,审计意见购买完全背离了“受托经济责任”的基本理念,极大地削弱了审计控制,并防碍审计功能的拓展。从某种程度上来说,审计意见购买行为未能满足社会公众期望,弱化了审计职能,影响审计在资本市场上作用的发挥。因此,研究审计意见购买的内在机理,揭示其基本特征和规律,有利于避免和规避此类行为的发生,从而可以更好地发挥审计在维护资本市场中的功能和作用。国内外学者对审计意见购买行为进行了广泛而充分的研究,积累了丰富的文献。针对中国资本市场的研究未能做到深入、系统,因而所积累的证据具有片面性。主要不足如下:第一,没有很好地结合审计市场需求特点。例如,中国审计市场完全由政府推动的,属于强制性需求,自愿性需求不足。从这个意义上来说,价格竞争是主要竞争方式。但现有的经验研究没有很好地验证这个假说。第二,没有很好体现中国传统文化的特点。例如,办事“讲关系”、“讲人情”是中国的文化传统和特色。通过这种不正常的“关系”来实现审计意见购买,应当具有普遍性。第三,没有关注社会公众期望。近年来安然、世通等一系列公司丑闻引发审计环境发生巨大变化,审计准则制定机构正在更多地着眼于怎样提高审计师的执业水平,从而更好地满足社会公众的期望。中国证券市场存在大量侵占上市公司利益的不当关联交易,成为公众关注的热点。他们期望审计师能够发现不当关联交易并对其加以阻止。因此,审计师是否关注不当关联交易就涉及到公众对审计报告的信心,关系到审计职业的声誉和发展。最后,研究的深入性不够。如在研究审计师变更和审计收费的影响因素时,没有考虑关联交易、并购或重组的影响。没有全面考察审计师变更、审计收费和盈余管理之间关联性,以在实质上判断是否发生审计意见购买。结合中国的制度背景,改进现有文献的研究设计和研究方法(主要是研究设计),以进一步验证或者修正相关的结论,并力争在新的层面上进行开拓性的研究,是本文研究的一大尝试。本文在充分占有国内外文献的基础上,系统回顾了独立审计发展历程,阐述了中国审计市场的基本制度安排,从委托——代理关系变异、不完全契约、信号传递失灵以及管制失败等方面深入剖析了审计意见购买行为,通过实证分析研究为主的方法,围绕审计师变更和审计费用两条路径来搜集审计意见购买的证据和揭示其发生的内在机理,并结合经验研究证据,对审计意见购买行为提出综合治理。本文共分为七章,各章的主要内容如下:第1章,导论。本章介绍五部分的内容。一是交代研究背景和研究意义;二是介绍研究思路和拟解决的问题;三是阐述研究方法和技术路径;四是规划研究框架和各章写作安排;五是界定审计意见购买并给出研究简图。本章是本文的整体规划。第2章,文献综述。本章对国内外的相关文献进行综述,围绕独立审计需求与功能异化、审计师变更、审计费用和审计意见购买监管等四个方面,并在综述的基础上进行评述。同时,归纳和总结中国目前审计意见购买行为研究中的不足。本章通过文献综述,点明研究机会,是本文的研究前提。第3章,制度背景和理论分析。本章系统回顾了独立审计发展历程,阐述审计市场四项主要制度安排,并运用委托——代理理论、契约理论、信号传递理论以及管制理论等深入剖析了审计意见购买行为。本章的制度背景分析是本文研究假说合理性并富于逻辑性的重要保障,对审计意见购买行为的分析是本文经验研究结果分析的工具。因此,本章是研究基础。第4章,审计师变更与审计意见购买。审计师变更是寻找审计意见购买行为的重要线索。本章着重探讨了审计师变更与审计意见购买之间的关系,提出了5个假说,先后建立了审计师变更影响因素模型、会计质量回归模型和不当关联交易回归模型。研究发现了审计师变更的主要原因、公司盈余管理和审计意见之间的关系、公司盈余管理的特征和手段以及不当关联交易的基本特征和方式。经验证据表明,审计师变更提高了会计质量和审计质量,即审计师变更没有发生审计意见购买行为。第5章,审计费用与审计意见购买。本章在上一章经验研究的基础上,采用相同的数据,从审计收费的视角探索审计意见购买行为的机理和特征,先后提出6个假说,通过描述性统计和模型回归分析,对审计意见购买行为进行了较为全面、深刻的研究。描述性统计部分,揭示了不同分类标准下审计费用的基本特征以及主要变量的均值、标准差以及极值等特征,考察了主要变量之间的相关系数;模型回归分析部分,先后建立审计费用影响因素回归模型、异常审计费用影响因素模型、审计意见决定因素模型、会计质量回归模型以及不当关联交易回归模型等5个模型,对前面提出的6个假说进行了全方位的检验。本章的经验研究总体上证明了上市公司和现任审计师之间确实存在审计意见购买行为。第6章,审计意见购买行为治理。本章在前面几章的基础上,特别是针对经验研究结果,着重从审计意见购买行为的需求方、供给方以及监管方,提出审计意见购买行为的治理对策。总体治理设想是,要从源头上防控审计意见购买行为的发生。一方面要消除审计意见购买的动机;另一方面要保障审计市场公平、公正和有效,从而真正发挥市场机制的作用。为此,审计市场供需双方都不应该具有“敲竹杠”和威胁对方的能力。同时,要完善法律法规,尽可能发挥政府监管与行业监管的协同效应。第7章,结论、创新点与后续研究。本章是总结,全面概括了本文的研究结论,提炼出本文的主要创新点,介绍了本文研究中存在的主要局限性,并且,指明了本文的后续研究方向。本文研究的主要创新点体现在三方面,具体如下:第一,对审计意见购买的内在机理进行了较为深入系统的研究。研究支撑了中国审计市场属于强制性需求、自愿性需求不足的特征。在此市场下,上市公司较多关注审计费用的高低,而并不关心审计质量;并且,“非四大”所的审计质量要高于国际“四大”所。同时,资产规模大的公司具有较强的审计定价权,可以不通过增加审计费用等就可以实现审计意见购买的动机。随着市场监管力度的强化,审计质量明显改善和提高。第二,借鉴前人的研究成果,实现了研究方法的创新,获得了进一步研究的经验证据。研究设计方面。一是引入并购或者重组、关联交易等变量替代审计复杂性或审计风险。并考察了不当关联交易与审计师变更、审计费用以及审计意见等变量之间的联系。既是对审计意见购买行为的进一步验证,又揭示出审计期望差距等方面的问题;二是分别以roa(主营业务利润率)、ROA(税前利润率)来衡量企业的业绩,前者表示“真实的”业绩;后者表示经过操控的业绩。证明了上市公司确实存在普遍的盈余管理行为,并且是通过线下项目实施的。研究发现方面。提供了审计意见购买行为的证据。研究表明,在对审计师变更从严监管下,市场的审计意见购买行为另寻他策,通过增加审计费用成功地收买现任审计师。被监管者设法绕过监管障碍,规避监管,是我国监管中的突出问题。本文还揭示了盈余管理的普遍性及其发生规律,以及不当关联交易的发生途径,为监管指明了方向。第三,提出了审计意见购买治理的对策。一方面要消除审计意见购买的动机;另一方面要保障审计市场公平、公正和有效,从而真正发挥市场机制的作用。为此,审计市场供需双方都不应该具有“敲竹杠”和威胁对方的能力。同时,要完善法律法规,尽可能发挥政府监管与行业监管的协同效应。