长期以来，标准金融学都是以有效市场假说（Efficient Markets Hypothesis）为基础的，以这一假说为基础，各种经典理论不断被提出，逐渐形成了经典金融学的体系。随着研究的进一步展开，自上世纪八十年代开始，各位专家学者通过大量在的观察实证得出结果中发现了一系列的市场异象，在这之中比较典型的一种说法是证券的价格有可预测性，即证券价格的未来表现和过去的表现存在相关关系，表现为证券市场的动量效应和反转效应。　　随着我国经济的不断腾飞，我国的证券市场在经过了二十多年的发展后日趋完善，但是市场总的来说仍处在初级发展阶段，不成熟但又蓬勃发展，市场中的异象显著存在但是和西方市场中的现在又有所不同。虽然国外学者对于股市中的动量效应以及反转效应进行过相应研究，但是我国市场作为典型的新兴市场，尤其是创业板的发展仍处在开始阶段，国外学者的研究对我国的市场的适用性并不是非常高。近年来，我国的学者对我国市场中的异象的关注研究大多集中在主板和中小板市场上，创业板由于运行时间有限，市场构成不够完善，相关研究较少。　　本文则以创业板为研究对象，对于我国创业板市场动量效应与反转效应存在性进行研究，从理论和我国创业板市场的具体情况出发，对创业板市场中存在的动量与反转效应以及市场效率不高的原因进行分析，最后通过文章分析对我国创业板市场提高效率给出相应的策略建议并对未来研究进行展望。