目前,钢铁行业面临全行业的产能过剩,钢材市场持续低迷,没有具体某个品种能有明显盈利能力。总体来看,国际经济形势十分错综复杂,世界经济低速的增长态势仍将延续,钢铁行业大部分已进入深度转型的调整期,钢铁市场的形势依然很不容乐观。纵观中国证券市场,钢铁板块股票是为数不多低于净值或在净值左右徘徊的主力军。钢铁市场供过于求,竞争比较大,公司为了稳定收入,对长期保持关系的客户实施了比较宽松的信用政策,放宽了对销售的回款的要求,“先货后款”的销售比重增加,导致在实现利润和降低库存成本的同时,应收账款规模增加。企业陷入信用风险可能会来自于企业应收账款以及应收票据数量的增加,而最终会导致资金周转困难,运营能力下降。本文从XX钢铁有限公司的营运资本管理为切入点,通过多方面的分析目前XX钢铁有限公司的营运资金管理现状,以及可能对其营运资金管理和应用产生影响的各种因素,研究发现XX钢铁有限公司的营运资金管理方面的问题主要有:现金持有策略不当、应收账款管理欠缺、缺乏营运资金方面的预算、营运资金管理体制不当等。本文只针对XX钢铁有限公司的营运资金管理进行研究,所以本文根据XX钢铁有限公司自身的一些特点和模式提出了相应的解决措施,主要是建立合理的现金管理方案、加强应收账款管理、建立适当的预算策略、建立合理的营运资金管理体制等。由于对营运资金管理方面的研究还不够深入以及对XX钢铁有限公司有待进一步了解,所以提出的对策有待完善,本文也结合了一些实际营运资金管理的经验,针对企业营运资金管理方面出现的问题提出了一些较为合理的建议。