高频交易是一种完全自动化的交易策略,它具有非常高的交易量以及极短的持有期限。高频交易的技术主要特点是具有短的交易头寸持有期,很高的成交量,以及会频繁的更新指令单。随着我国的金融市场的发展,高频交易在我国的证券市场也逐渐受到投资者的关注。其主要原因是合适的高频交易策略可以创造更多收益,因此本文着眼于国内高频交易的现状,尝试从技术分析的角度,对一类具体的高频交易策略进行研究,来达到获取超额收益的目的。本文主要通过技术分析的手段对高频交易策略进行研究,而技术分析的主要内容则是技术指标,技术指标大多以价格或成交量为基础。比如BIAS指标是以价格为基础,并根据移动平均原理,反映股票价格变化的过程以及股票价格与移动平均线偏离程度的一种技术指标。本文中,我们以B-S模型为基础,重新定义BIAS指标,并建立新的技术指标tI,我们证明了关于新的技术指标tI的平稳性,因为有了平稳过程就可以做统计,然后,我们进一步依据所构造的技术指标tI,建立一个合适的高频交易策略,并利用我国股票市场的高频交易数据对策略进行实证检验。