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随着信息技术和全球经济一体化的发展,企业的研发呈现出开放性的趋势,众多企业选择将部分甚至全部的研发进行外包,催生了许多专业化的研发公司和科研机构,同时使得研发活动更加专业和深入。研发外包的产生使得企业更加注重于企业核心竞争力的培养。伴随着研发外包的发展,对研发外包的合约机制的研究也逐渐成为学术界关注的一个方向。 本文在总结目前研发外包的经济理论和研究现状的基础上,综合了固定合约、成本加成合约和激励合约的基本思想,从理论上分析了固定分期合约的机制设计问题。固定分期合约将发包商向承包商的支付分为两期,第一期为在合约签订后的无风险支付,第二期为项目成功后的激励支付。因为项目的成功与否存在不确定性,因此第二期的付款对承包商来说是具有一定风险的。文中分别基于两个假设进行讨论:承包商无财富约束和有财富约束。在承包商无财富约束的条件下,发包商倾向于一期的固定支付的合约,即首期支付倾向于零,承包商会独立承担项目失败的风险。在有财富约束的条件下,具有完全议价能力的发包商所设计的合约促使承包商完全将首期付款均投资在研发上。在这两种情况之下可以看出,当不存在财富约束的条件下,发包商倾向于签订固定支付;而存在财富约束的条件下,发包商希望签订成本加成合约。 本文的主要贡献在于将固定合约和成本加成合约归纳在一个框架里面进行研究,同时加上了激励合约的思想,使得在不确定性下研发外包合约理论的更深入的研究。