中国信用卡市场经过高速发展之后,各大发卡商都面临如何跨越盈亏平衡点的困境。但发卡商的盈利方式比较特别,一般商品在卖出去的过程就是商号盈利的过程,而信用卡发卡商的盈利必须经历银行发卡、商号受卡、持卡人刷卡、持卡人还贷付息四个环节才能实现,存在很强的客户主导性。目前对信用卡发卡商盈利的研究主要集中在市场拓展(发卡)或对客户信息进行数据挖掘管理风险上,很少将共同实现盈利的发卡商、持卡人、商号有机联系起来研究发卡商如何实现盈利和持续盈利,这正是本文的研究出发点,并从两方面展开研究,从而给目前中国发卡银行提供理性的盈利策略行动模型。　　 第一,发卡商的客户及商户拓展和盈利途径。通过分析持卡人的行为方式,根据某银行的实际数据,研究信用卡的客户定位,而后从客户的行为特征进行分析,研究信用卡商户拓展的方向,找出发卡商的客户拓展打通盈利渠道的策略。　　 第二,发卡商的客户维护和持续盈利的策略。首先界定客户生命周期不同时期的特征,按照客户行为不同对客户进行细分,并研究相应的客户维护策略；然后基于冠军-挑战者策略模型的方法,对策略进行持续改进与优化,并通过实际案例来检验冠军策略模型在信用卡发卡商客户维护中的效果。