动态组合证券投资决策方法是现代组合证券投资理论研究的前沿课题,对投资基金的管理具有较大的理论意义和实用价值.针对这一课题,该文主要做了以下研究工作:研究了证券组合的性质和选择方法:分析了卖空出现的条件,给出了不允许卖空时证券组合前沿性质和一般表达式;对均值方差模型的最优解进行了灵敏度分析,给出了该模型发生"多反而少"现象的充要条件和经济意义;分析了不允许卖空时资本资产定价模型框架内风险分析方法的可应用性;给出了估计投资者风险容忍度和风险承受能力的基于效用的综合估计方法.分析了组合证券投资过程中的三个重要影响因素:给出了证券组合修正的数学描述方法,分析了交易费用对证券组合修正的影响,给出了证券组合修正的非交易区表达式;给出了证券组合总体风险和市场风险变动方向的预测方法和证券组合总体风险的自适应控制策略;研究了动态组合证券投资过程中的现金流转问题,为了在现金余额确定方法和资产负债管理模型中考虑证券组合的有效性,给出了新的期望损失函数和嵌入均值方差模型的资产负债管理的网络模型.建立了动态组合证券投资决策的非线性递推规划模型.给出了基于中国股市数据的运行实例,说明了该文非线性递推规划模型的优越性;总结了动态战略评价的观点和方法,给出了动态模型的定性评价准则并对该文所建模型及其运行结果进行了总体评价.