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近年来，随着中国金融市场的不断完善，期货市场做为一个分支，得到了迅猛的发展。本文以中国期货市场为背景，研究中国期货市场的风险价值，即：VaR。考虑到风险价值涉及到金融时间序列分布和波动率两个方面，故本文采用多种分布和波动率模型讨论风险价值。应用随机波动率模型、高频数据波动率模型与所使用的不同分布组合，对具有代表性的期货品种进行实证分析，计算风险价值，从而得出基于中国期货市场，不同品种的理想风险价值结果，为期货交易进行风险控制提供理论依据。