战略选择差异对公司内部治理结构的影响研究中,缺乏公司战略对于内部控制作用的直接经验证据。根据已有研究来看,发展战略对公司的内部治理具有重要的意义,一个公司的组织机构与内部治理水平需要与内部控制运行状态相匹配,二者步伐保持一致。我国监管层尽管在内控指引中公布了公司战略的有关规定,但并没有出台相关政策要求企业公布其战略信息,企业管理层在制定发展战略时对自身企业的经营特点和组织机构也缺乏考虑,目前国内更是缺乏公司战略选择对内部控制质量影响的证据。若公司战略的选择会影响其内部控制运行效率,那么能否制定一个与内控质量相匹配的发展战略呢?而与企业经营密切相关的一种公司外部交易机制——关系型交易,也在公司经营决策、盈余水平和筹融资等方面扮演着重要的角色,它与公司内部控制制度的运行形成了一个内外联动的框架,因此本文研究公司发展战略以及关系型交易共同影响内部控制质量的行为路径,具体探究不同的战略选择是否会对内部控制质量产生影响?关系型交易比重的变化是否可以影响内部控制运行水平?进一步如果不同的发展战略,如进攻型战略会对公司内部控制质量产生负面影响,那么关系型交易比重的提高是否会加强进攻型战略对于内部控制质量的负面作用?基于以上考虑,本文以2008-2017年我国深沪主板上市公司为研究对象,考察关系型交易与战略选择及其两者的相互作用对内部控制质量的影响。研究表明,相对于采用防御型战略的公司而言,采用进攻性战略的公司内部控制质量较低,内部控制运行也受到一定的影响。再者,引入关系型交易的因素加以考量之后,发现关系型交易比重越大的企业其内部控制运行失效的情况更有可能发生,质量水平下降。区分不同关系型交易比例的企业,公司发展战略对于其内部控制的影响也有所不同,对主要供应商/客户依赖程度较大的企业,对发展战略与内部控制质量有负面影响,即会加重进攻型企业对内部控制质量的不利影响,抑制防御型企业对内部控制运行的利好作用。控制内生性问题后结论仍然成立。结论表明,一方面彰显了企业不同发展战略对于内部控制质量具有不同的影响力,管理层对于战略选择可能存在偏好,另一方面说明关系型交易比例的变化对于内部控制运行会产生影响,并会与公司的发展战略交替对内部控制质量产生共同作用。