宽松的货币条件（如低利率）经常因导致信贷规模的过度扩张而成为金融失衡和经济波动的原因。2008年国际金融危机发生后，货币政策是否引起银行风险行为增加进而导致危机发生成为国内外学术界和实务界争论的热点和焦点。在这场争论中，当前主流的货币政策线性分析框架遭到批评。本文认为，货币政策对银行风险具有非线性影响。这一命题，与我国的金融宏观审慎管理密切相关，也亟待经验证据加以验证。本文首先阐述了非线性的概念、面板平滑转换回归(PSTR)模型的原理和方法，比较并论证了PSTR模型研究非线性问题的适用性；然后从货币政策中介目标和货币政策工具角度，利用Matlab软件，以预期违约概率衡量银行风险，以加权风险资产的比重为银行风险的替代指标进行稳健性检验，估计和检验了货币政策中介目标——货币供应量及利率和法定存款准备金率工具影响银行风险的PSTR模型，结果显示：货币政策中介目标在货币政策扩张期和紧缩期对银行风险具有非线性影响、货币政策中介目标对银行风险随宏观形势的不同、银行特征不同而产生了非线性影响。利率和法定存款准备金率工具对银行风险随宏观形势不同、银行特征不同而产生的非线性影响；针对非线性影响，从货币当局、商业银行、监管部门层面提出了相应的政策建议。