中国成功加入WTO之后,各行业对民营企业的市场准入限制逐渐降低,民营企业获得了快速发展的机遇,通过承接发达国家转移的制造业,拉动了中国出口贸易的快速增长,同时解决了大量的社会就业问题,已成为支撑中国经济持续、快速增长的重要推动力量。然而2008年全球经济危机爆发后,中国大量中小民营企业受到外部冲击而倒闭的现实说明中国民营企业繁荣发展的本后仍然存在很多问题：融资难问题仍未得到解决、生存时间短,难以形成真正的民族品牌、出口模式上过于依赖低成本优势、缺少本国市场基础等。正是鉴于此,本文在中国民营企业面临融资约束的背景下,研究贸易开放对中国民营企业进入行为、生存时间以及过度出口的影响。首先,本文基于制造业三位数行业数据建立了行业纯进入率指标,替代大多数已有文献使用的行业净进入率指标,检验了贸易开放及其它因素对中国民营企业进入的影响,实证结果表明：贸易开放降低了各行业对民营企业的进入门槛,显著的促进了民营企业的进入；行业利润率的系数虽然为正,但是并不显著,说明行业利润对民营企业进入的驱动作用并不明显；行业亏损企业数量和国有企业退出率对民营企业进入有明显的促进作用,证明在转轨过程中,中国民营企业的进入表现为替代进入的形式,而不是已有文献所认为的纠错进入方式,行业中存在的企业亏损和产能过剩是替代进入的结果,而不能以此得出行业存在“过度进入”的结论；此外,衡量产品差异性的广告密度对民营企业的进入有促进作用；研发密度没有有效的阻止民营企业的进入；以行业内国有企业份额衡量的制度性壁垒对民营企业的进入具有阻碍作用,说明当前民营企业的进入过程中仍然存在严重的制度性障碍。作为对比,本文也检验了外资企业进入的影响因素,发现外资企业的进入相比于民营企业更加具有市场性,行业利润对外资企业进入的驱动作用显著为正,制度性壁垒对外资企业进入的阻碍作用相对较低。第二,本文使用生存模型检验了贸易开放对中国民营企业生存时间的影响。结果发现：整体上,出口促进了民营企业的生存时间；更进一步,将民营出口企业分为初始出口企业和持续出口企业,并通过它们与企业金融变量的交叉项来检验出口是否通过改善企业的金融质量促进企业的生存时间,结果发现：初始出口的企业,由于需要投入大量的沉没成本,在这一阶段出口并没有很好的提升企业金融质量,反而会增加企业退出的风险；而持续出口民营企业面临的融资约束得到一定程度缓解进而提高了民营企业的生存概率；此外,本文按照出口强度对民营出口企业进行分组后,发现：出口强度与民营企业退出风险之间呈正U型关系,此外,低出口强度的企业信号作用明显,可以通过缓解企业的融资约束降低企业的退出风险,而对外依赖度高的民营企业则达不到这一效果,同时无论哪种出口强度的民营企业,出口都可以在一定程度上提升企业的生产效率进而提升企业的生存时间。同时本文还发现：整体上,外资企业进入带来的水平效应增加了民营企业退出的风险,但是可以通过前后向关联效应提高民营企业的生存时间；对于高技术和低出口强度民营企业前后向关联效应要大于水平效应,因此外资企业进入整体上提高了这两类企业的生存时间,但是对于低技术和高出口强度民营企业,外资企业带来的水平效应要大于前后向关联效应,因此外资企业进入整体上增加了这两类企业的退出风险；前后向关联效应提高企业的生存时间是通过提高企业的技术水平并缓解企业面临的融资约束,而水平效应并没有通过提高企业生产率而增加企业生存时间,反而增加了企业对资金的需求进而提高了企业退出的风险。第三,本文将市场分割、市场规模和融资约束同时纳入到一个两国三地区开放模型中解释中国民营企业高速出口的原因,在市场分割存在的条件下,民营企业进入国内其它市场也需投入大量的进入成本,因此市场分割会限制民营企业的国内发展空间,贸易开放为民营企业提供了新的选择,在国内进入成本大于国际市场的进入成本时,民营企业会选择进入国际市场,地方政府为了达到经济发展指标,也会鼓励民营企业大量出口；同时在存在严重市场分割情况下,面临融资约束的企业在资金分配上会将更多的资金用于出口市场,进一步促进了民营企业的出口繁荣。实证检验证明了数理模型推导的结论,需要指出的是在市场分割程度增加、市场规模变小、同时面临融资约束条件下,进行出口的民营企业通常缺乏本国市场基础,对外依赖度高,难以通过国内外两个市场来规避风险,而外资企业并不受市场分割的影响。市场分割和融资约束的存在不利于中国民营企业的转型升级和可持续发展。