构建合理的资产价格模型一直以来都是期权定价研究的核心之一,而其中波动率和跳跃又是资产价格模型中的重要研究对象。近期实证研究表明,资产价格的跳跃存在自刺激的特点,表现出跳跃聚集的现象,这一点在金融危机期间尤为明显;同时,资产价格的波动率也存在着跳跃现象,且资产价格的跳跃与波动率之间还存在着非对称的交叉反馈作用。为此,本文在仿射跳扩散框架下,构建了一个自刺激跳跃和波动率交叉反馈模型,将上述资产价格的行为特征纳入到该模型中。在此基础上,本文推导出方差和跳跃强度的均值过程以及对数价格过程的条件特征函数,并求出欧式看涨期权价格的半解析表达式以及动态最优对冲头寸。同时,本文还给出了期权的希腊值和期权价格的偏导数,并通过数值模拟方法,分析了期权价格表达式中的部分参数对期权价格的影响。随后,本文利用上证50ETF看涨期权的价格数据对模型进行校准,并对校准后的参数进行分析。结果表明,上证50ETF的价格与其波动率呈负相关,表现出杠杆效应和波动率反馈效应;上证50ETF的价格不仅存在跳跃聚集,还存在一定的上跳聚集和下跳聚集;上证50ETF价格的波动率和跳跃之间存在非对称的交叉反馈作用,下跳对波动率的影响大于上跳,而波动率对下跳强度的影响则大于上跳强度。最后,本文利用上述数据,比较分析本文的模型、随机波动率双跳跃模型、Hawkes随机波动率跳扩散模型对期权价格的拟合效果及预测能力。结果表明,本文的模型对期权价格的拟合效果总体上优于另外两个模型,对未来期权价格的预测误差亦小于另外两个模型。并且,随着预测时间区间的不断扩大,本文模型与另外两个模型的累计预测误差之间差距将不断拉大,在预测能力上的相对优势将更加明显。