本文主要研究的是有隐含期权的商业银行利率风险管理方法。通过对研究背景和国内外的研究现状进行分析，认为现阶段研究有关利率风险管理的方法有其重要的意义。由于金融创新和金融衍生工具的迅速发展，越来越多的具有隐含期权资产和负债项目出现在银行资产负债表上。传统利率风险管理方法无法测量此类资产负债的利率风险，于是产生了期权调整利差、有效久期和有效凸度等相关理论和方法。本文利用数据分析了商业银行资产负债项目中所隐含的期权对利率风险的影响，发现隐含期权的存在导致商业银行面临更大的利率风险，研究关于隐含期权利率风险的管理方法是十分必要的。本文重点研究了有隐含期权资产负债的利率风险管理方法——期权调整利差，期权调整利差模型是一个现金流量模拟模型，零息票收益曲线的构造和利率期限结构动态模型的定义是期权调整利差方法的基础，选择合适的利率情景模拟技术是其关键。从上市交易的附息国债中剥离出零息票收益率曲线，运用极大似然估计法对动态利率模型进行参数估计，并通过VC语言编写程序和智能化的应用软件，采用蒙特卡罗方法的基本思想来实现利率路径的模拟，结合提前偿付模型确定现金流，最终计算期权调整利差(OAS)。