本文通过事件研究法对我国2002年至2013年发行的可转债进行了发行效应和上市效应的实证研究。研究结果表明，发行可转债对股价有显著的负效应，而可转债上市的负效应不显著。此外，本文还根据可转债的股性强弱、股改时间与发行时间的先后以及是否为分离交易可转债将样本分组，研究发行效应的差异。发现债性可转债的发行负效应比股性可转债更强，说明我国企业偏向于股权融资；股改后的发行负效应强于股改前，反映了股改使得市场对于信息的敏感性增强；分离交易可转债的发行效应为正，但是不显著，表明发行分离交易可转债对股价的冲击较小，因为投资者认为他们可以从分离交易可转债获利。此外，通过一般回归和向后剔除回归法，将公司基本面和可转债条款作为解释变量对事件窗口期的累计超额收益率进行回归分析，发现它与公司的资产负债率、净利率和相对发行规模存在显著的正相关关系，与股权稀释度则存在显著的负相关关系。