集装箱班轮运输是国际贸易的主要运输方式,在全球海运市场中占主导地位。近年来,随着海运市场的日趋开放以及国际贸易的繁荣,集装箱班轮运输市场的垄断性特征逐渐淡化。市场供求关系的变化成为引发班轮运价波动的主要因素,致使货运代理人和班轮公司都成为了班轮运价的接受者,给市场上各参与者带来了极大的经营风险。因此,为了应对市场需求的不确定性并降低货运代理人和班轮公司双方的风险,设计合理的集装箱班轮运输期权已成为班轮公司新的补充定价策略。本文基于期权博弈理论,通过研究考虑随机需求的集装箱班轮运输期权决策优化问题,在集装箱班轮运输期权中应用Stackelberg博弈。根据货运代理人和班轮公司双方的博弈关系及决策顺序,以双方期望利润最大化为目标,构建了分别由货运代理人定量决策模型和班轮公司期权定价决策模型组成的Stackelberg博弈模型。根据研究问题的实际情况对这两个模型所涉及的各种情景进行了逐一讨论,采用动态规划中的逆向归纳法与涉及的最优化博弈问题求解方法对模型进行求解,得到了班轮公司针对期权费用和期权执行价格的合理定价,以及货运代理人通过公布的期权定价来决定的最优期权订购量。代入选取的算例数据进行计算验证了上述模型及方法的适用性和有效性。研究表明,通过采用集装箱班轮运输期权,班轮公司收取一定的期权费用给予货运代理人以固定的价格在远期市场购买一定数量运力的权力,可以使货运代理人和班轮公司双方及时适应市场舱位需求量的波动和现货市场班轮运价的变化,在有效规避市场风险的同时,适应风险并适时获利,以此建立长期稳定,互利共赢的合作关系。同时发现,市场舱位需求量波动幅度与现货市场班轮运价波动对货运代理人和班轮公司的期权决策都具有一定的影响。班轮公司通过灵活制定价格,为货运代理人提供了更多的选择,并帮助班轮公司提前锁定货源。本文将新型期权定价模式与传统班轮定价方式相结合,将金融衍生工具应用到集装箱班轮运输市场进行套期保值,锁定成本,为班轮运输市场各方投资者防控风险提供了新的选择,为帮助班轮公司提高市场竞争力与自身收益提供了新的途径。本文研究结论在丰富和完善集装箱班轮定价理论的同时,可为班轮公司的生存以及海运业的健康发展具有较好的实践指导意义。