国际清算银行在2001年的《新巴塞尔协议》征求意见稿中，把市场约束与最低资本要求（可视为官方监管的代表）和内部管理并列为银行业稳健的三大支柱，市场约束是什么？它与传统的官方监管和银行自身的内部控制有什么区别呢？我国传统的银行监管存在什么问题，为什么最近银行界的大案、要案仍然层出不穷呢（如中行纽约分行之案、广东开平之案）？正是带着这一系列的问题作者开始关注市场约束这个新颖的银行监管理念。在资料的收集和对市场约束的认识不断深入的过程中，作者发现在我国目前银行监管处于官方外部监管乏力，商业银行内部控制水平不高的情况下，引入市场约束对于降低我国银行业的风险，提高我国银行监管水平具有十分重要的意义。本文的研究思路是从国际清算银行将市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行业稳健的三大支柱这个现实出发，从对市场约束的释义入手，从传统银行监管理论的缺陷出发，解释为什么市场约束越来越受到各国银行监管者的重视。随后对市场约束的作用过程和作用方式以及它必须具备的基本条件做了比较详细的阐述，在此基础之上对市场约束与官方监管和银行自身内部控制进行了深入的对比，得出只有三者相互结合，才能最大限度地降低银行的风险，取得比较好的监管效果的结论。国际清算银行中的巴塞尔委员会是推动市场约束在银行业监管实践中运用与发展的主要力量，而新西兰是世界上第一个比较完全意义上采用市场约束来进行银行监管的国家，因而本文在前一部分理论阐述的基础之上，考察了市场约束在银行监管中的实践情况，并对目前实践情况的争议做出了自己的评价。最后本文探讨了市场约束在我国这样一个发展中国家是否具有必要性和可行性，对我国加强利用市场约束力量来监管银行业提出了几条建议。本文共分三章，在第一章中，解释了市场约束的含义和其产生的原因。市场约束是指银行的债权人和所有者以及其他相关利益者借助于银行自愿及监管当局强制的信息披露和有关社会中介机构如会计师事务所以及信用评级机构对银行相关信息的披露，通过自觉提供监<WP=3>督和对银行实施约束，改变其市场份额甚至最终把管理落后或不稳健的银行逐出市场来迫使银行安全稳健经营的过程。产生于20世纪30年代大危机之后的传统的银行官方监管方式具有严重的缺陷，其严格广泛的监管使银行机构和金融体系的效率开始下降，压制了银行业的发展，同时作为一种政府行为，其实际效果也受到政府解决金融领域市场失灵问题能力的限制，而有效的市场约束则在一定程度上可以弥补这些缺陷，这使市场约束越来越受到各国银行监管当局的重视。另外第一章着重阐述了市场约束的作用机制和及其发挥有效作用必备的基本条件以及其与官方监管和银行内部管理的区别与联系，这是本文的重点。市场约束要发挥作用，债权人、投资者以及相关利益人要能够取得真实详细的信息，从而做出自己的选择，激发银行的公司治理机制发挥作用，迫使银行稳健经营。市场约束可能来自银行的债权人和所有者等市场约束的主体，也可能来自贷款人、银行同业、金融市场以及劳动力市场上的相关利益者，他们通过价格和竞争两种方式，要么提高银行的经营成本，要么通过更换银行，从而达到奖优罚劣的目的，使整个银行业既充满活力又能稳健运行。有效的市场约束需要完善的信息披露制度、有限的安全网、严格的市场退出政策、良好的银行运作基础设施等基本条件，否则市场约束就不能真正发挥其应有的作用。市场约束与官方监管从对银行监管的方式来说，都属于外部监管，两者之间既有区别又相互补充。两者在实施监管的主体、作用的方式、监管的方式、获得信息的来源和对信息的分析以及监管的激励和对问题银行采取行动的及时性方面都有所不同。市场约束与官方监管有相互取代的一面，市场约束的力度大，那么相应地官方监管的监管压力就会轻一些，相反官方监管的力度大一些，那么相应地市场约束的作用范围就会受到一些抑制，但同时两者之间又相互补充，相互结合，共同构成一个比较完善的银行外部监管体系。市场约束和银行的内部管理监督在独立性、对银行监督的强弱程度以及两种方式所关心的目标方面都是不同的，但两者之间若能相互协调，相互运用对方的信息来弥补自身的不足，那么对银行的监管便能起到事半功倍的作用。官方监管、市场约束、内部管理若能相互结合，发挥得<WP=4>当，那么它们成为一个整体要比三者加总的力量要大，它们的联合是实现银行业稳健、提高银行业效率的关键。论文的第二章主要介绍了市场约束的进展和实践问题。巴塞尔委员会是推动市场约束的主要力量，在《有效银行监管核心原则》中它把有效的市场约束作为有效银行监管的先决条件，它认为有效的市场约束取决于向市场参与者提供充分的信息，对管理层进行奖惩的适度财务刺激以及保证投资者充分了解其决策结果后的各项安排，因此应将信息披露作为对银行机构监管要求的一个方面，它是官方监管的必要补充。在《增强银行透明度》的文件中，巴塞尔委员会就提高银行透明度在有效银行监管中的意义做了概括性的阐述，并指出了如何加强信息披露的一般原则。银行应予披露的信息应符合质