2008年以来，由于美国次贷危机引发的金融风暴席卷世界各国，使得全球开始逐步重视对于金融机构的风险控制，而信用风险一直是我国商业银行所面临的最主要的风险类型。商业银行的信用风险控制水平决定了自身的生存和发展，甚至影响到社会的安定与和谐。传统上，信用风险是债务人未能如期偿还而给经济主体造成损失的风险，因此又称为违约风险。1974年德国赫斯塔特银行由于大量违约风险，无法完成与交易方的正常结算，宣布破产，甚至影响到全球金融系统的稳定运行，这是因为此事，促成了国际性金融监管机构—巴塞尔委员会的诞生。本文正是站在中国商业银行的角度，从研究信用风险的视角出发，着重分析商业银行信用风险度量和控制。系统的介绍了商业银行信用风险的量化模型，研究分析我国商业银行信用风险控制的现实状况，梳理了KMV模型对于14家上市银行的实证分析内容，而且基于实用和实践角度，提出一套适用于我国国情的改进意见，在于提升我国商业银行信用风险乃至整个金融领域的风险管理水平。