【摘 要】
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生物医药产业作为国家高科技新兴产业正在高速发展,中小型医药企业在科技创新的浪潮中发挥了重要作用,但其需要进行研发新产品、提高产能或是开拓新市场,对融资产生极大的需求。由于中小型企业其自身资产规模较小,抵押物也一般捉襟见肘,所以较难获取像银行这些金融机构的贷款。另外中小型企业自身的财务体系和管理体系都不是很完善,鉴于这些缺点资本市场惜贷的现象非常普遍,由此私募股权逐渐变成了中小企业们的救世主。本文主
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生物医药产业作为国家高科技新兴产业正在高速发展,中小型医药企业在科技创新的浪潮中发挥了重要作用,但其需要进行研发新产品、提高产能或是开拓新市场,对融资产生极大的需求。由于中小型企业其自身资产规模较小,抵押物也一般捉襟见肘,所以较难获取像银行这些金融机构的贷款。另外中小型企业自身的财务体系和管理体系都不是很完善,鉴于这些缺点资本市场惜贷的现象非常普遍,由此私募股权逐渐变成了中小企业们的救世主。本文主要分成六部分,第一部分是全文的导论,主要介绍本文研究的意义、项目的背景、研究此项目的方法以及全文的整体框架;第二部分主要介绍了私募股权融资的系统理论知识;第三部分主要对Y生物制药有限公司的案例进行综合分析,找出其有资金需求的原因以及选择私募股权融资的原因和融资策略;第四部分主要结合Y公司私募股权融资的项目需求,通过财务分析,相对和绝对估值法估值,安排其融资结构、股权分配比例和退出渠道,同时对融资合约条款进行约定,促成公司整体融资方案。第五部分主要阐述整个融资过程中存在的风险及对风险的控制策略。第六部分是本文的结论,总结了Y公司私募股权融资的方案,并展望了公司未来的发展。本文是结合Y公司的具体融资需求,就私募股权融资整个流程进行相关的阐述,以及对公司量身制定融资方案。公司和投资者可在此所述的融资方案基础上直接进行合同谈判,整体实用性较高。公司欲开发的三个项目预算投入2.4亿元,Y公司经过估值投资前价值约为6.90亿元,本次拟通过私募股权融资2.4亿元,占到公司股权约25.80%,不影响实际控股股东对Y公司的绝对控制权。
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