我国四家金融资产管理公司成立后，如何能实现“千方百计最大化回收、千方百计降低处置成本”，如何能采取多元化手段有效处置不良资产，是当今这四家资产管理公司面临的切实难题。资产证券化在国外许多国家都曾被用作金融资产管理公司处置不良资产的有效手段之一。目前我国金融资产管理公司都在进行一些理论和实践的探索，但都尚未成功推出。本论文采用历史、统计、理论联系实际的方法，从金融资产管理公司的成立背景谈起，先描述了我国不良资产的现状和处置进展，指出了目前不良资产处置存在的手段单一、技术含量低从而处置进展较慢、且效率不高等问题，然后在阐述资产证券化的相关理论与实务的基础上，结合国外不良资产普遍应用资产证券化的成功经验、以及国内研究的最新动态，力图总结出不良资产证券化的一般规律性内容。并指出我国资产证券化的基础条件已具备，进一步金融创新，对部分不良资产证券化是可行的。结合我国已成立的金融资产管理公司的不良资产结构，设计出了资产管理公司实施资产证券化的可行性方案。在方案的设计中，侧重于拟证券化的不良资产转移定价，运用模型和案例的方式阐述几种定价方式，另外的重点还包括我国现状下不良资产证券化中关于特别目的公司成立的问题研究及其他难点和对策。