金融创新与金融科技的融合让加快推进市场化进程的我国金融业面临各种挑战。来自互联网金融的竞争压缩着传统银行业的市场份额,日趋市场化的利率形成机制,让传统银行业以利差为主的收入不断被缩减,倒逼银行业进行业务转型,开展非利息收入业务以扩展收入来源渠道。不断创新的业务模式,让银行在监管滞后的空隙获得快速增长的收益。然而,机遇与挑战并存,风险与收益同行,蓬勃发展的非利息收入业务让处于日益复杂的同业市场中的商业银行所面临的风险越积越多,给复杂而脆弱的金融体系埋下了系统性风险的隐患。本文主要从理论和实证两个角度研究非利息收入业务风险及其与同业市场的相互作用对银行系统性风险的溢出效应。首先进行相关研究文献的梳理。其次从理论角度进行分析,研究非利息收入业务及其风险如何通过同业市场传染与放大,最终对系统性风险产生溢出效应,得出非利息收入不仅具有风险分散的作用,还因其不同板块的风险特点,具有一定的风险积累作用,商业银行通过参与同业市场,一方面可以降低流动性风险,另一方面也会通过同业市场承担风险,银行自身风险还会通过同业市场传染放大,最终产生系统性风险溢出效应。然后,在理论分析的基础上选取2007-2019年度银行市场及财报数据,采用GARCH-CoVaR方法对系统性风险溢出值进行测度,选取非利息收入占比指标()及同业资产负债等关联指标,建立实证模型,得到如下结果:(1)从整体上看,我国上市商业银行发展非利息收入业务对银行系统性风险有着负的溢出效应。(2)商业银行非利息收入与同业资产的相互作用对系统性风险具有正的溢出效应。(3)同业负债具有降低系统性风险的作用。但区分银行规模因素后影响效果将发生变化。最后,根据理论及实证结果得出研究结论,并提出政策建议。