利率作为资金的价格,是现代经济和金融的核心,利率市场化改革是金融改革的重要组成部分。从1993年党的十四届三中全会提出利率市场化改革的基本设想至今,我国的利率市场化进程已走过了二十多年,尤其自2012年开始,利率市场化改革进入全面加速推进阶段。利率市场化作为一把“双刃剑”,一方面减弱了国家对利率的严格管制,为商业银行发展创造了宽松的经营环境和竞争机遇,促使银行提高资产负债管理水平和资金运作效率;另一方面,利率市场化使银行存贷利差缩小,压缩利润空间,对商业银行传统盈利模式造成直接冲击,减弱了其盈利能力。在利率市场化进程中,如何把握机遇、应对挑战并最终提高自身盈利能力以适应利率市场化改革,是摆在商业银行面前的一个重要课题。本文以中国农业银行股份有限公司DY分行(以下简称DY农行)为对象,研究利率市场化对其盈利能力的冲击并提出应对策略。本文研究在理论上可以进一步丰富利率市场化对商业银行盈利能力影响的理论体系,为今后相关研究奠定一定的理论基础。在实践上,通过具体分析我国利率市场化改革中DY农行盈利能力现状和存在的问题,借鉴国外先进的商业银行已有的在利率市场化条件下转变盈利能力的经验,结合实际提出DY农行盈利能力转型建议,为DY农行盈利能力的转变提供直接的借鉴参考,有利于利率市场化下DY农行盈利能力的快速提升。