在我国中小企业尤其是农业中小企业的融资难问题十分突出，农产品质押融资作为一种金融创新，可以盘活广大中小农业企业手中大量的农产品存货，解决农业中小企业在生产经营中对资金的需求，而银行可以通过拓展中小企业客户，在日益激烈的市场竞争中寻找出路，物流企业通过提供物流监管服务获得服务收入，这是一个共赢的融资模式。在农产品质押融资过程中，对风险的控制重点在于市场风险，农产品质物的市场价格风险便是其主要的市场风险。本文从定性和定量两方面对农产品的市场价格风险进行了分析，影响我国农产品价格波动的因素有供求关系、国际市场、金融货币、自然气候、农业生产流通体系、垄断等，这些因素交织在一起，共同影响着农产品的价格波动。采用VaR方法可直接计算出农产品面临的市场风险价值，得到一个量化的风险值，在这里介绍了三种不同的计算方法，分别是德尔塔法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法，这三种方法各有其优点和局限性，在使用中应结合不同的情形使用不同的方法来计算VAR值。在分析了市场风险后，本文提出了四个控制市场风险的措施，选择合适的农产品质物，这也是市场价格风险控制的第一环，对有期货品种的农产品可以在期货市场上建立农产品空头头寸进行套期保值，对没有相应期货品种的农产品利用质押率对其进行控制，考虑到套期保值和质押率控制并不能完全消除市场风险，在农产品价格剧烈波动和农产品的期货现货价格出现不一致，出现较大差距时，可以采用逐日盯市的方法进行控制，建立警戒线和平仓线两个指标以更好对市场风险进行控制。案例应用部分以玉米质押为例，采用过去一段时间大连港交货的玉米价格数据作为玉米过去的历史价格数据，对玉米质押融资的市场风险进行定性和定量分析，计算出VAR值，并对套期保值法和质押率控制两种控制玉米价格风险的方法进行阐述。最后对全文做了总结，并提出一些建议。