随着经济的不断发展和进步,社会生活水平的进一步提高,家庭的收入和财富水平得到大幅提升,家庭资产投资决策成为每个家庭必然面对的选择。一方面,家庭资产的选择包括房产、股票、保险、基金、债券投资等,同时移动互联网和人工智能的飞速发展使居民家庭面临着更广的投资范围和更丰富的投资产品,但我国家庭资产配置仍存在结构单一和有限参与等问题,家庭投资潜在的风险不容忽视;另一方面,医疗体系的不断完善使居民家庭更加关注健康和医疗保障,医疗保险作为我国社会保险的重要组成部分,在居民家庭金融行为中充当着重要的角色,深刻影响着我国居民家庭资产配置行为,而不同家庭健康状态下医疗保险对家庭资产配置的边际影响可能存在差异,因此在考虑健康异质性的情况下研究医疗保险对家庭资产选择的影响具有一定的现实意义,相关结论对深化医疗体系改革和引导家庭资产的合理科学配置具有相应的指导意义。本文首先对现有的文献进行了归纳和总结;然后构建了医疗保险的工具变量,运用Probit、Tobit、IV-Probit和IV-Tobit模型,实证分析了医疗保险对家庭金融资产选择的影响;又进一步将家庭总资产分为非流动金融资产、流动金融资产和实物资产,旨在分析医疗保险与家庭资产选择偏好的关系;最后本文重点考虑了不同健康状况下医疗保险对家庭资产选择的影响,对比分析了较健康家庭和欠健康家庭之间医疗保险对家庭资产选择影响的差异性。上述研究结果表明:其一,医疗保险的存在提高了居民家庭参与风险金融市场的可能性和比例;其二,参与医疗保险的家庭显著降低了流动金融资产在家庭总资产中的配置比例,而医疗保险的存在提高了家庭配置非流动金融资产和实物资产的比重,且实物资产配置比例的边际效应是非流动金融资产配置比例的3倍,这与我国房产投资偏好较强有关;其三,不同健康状况下医疗保险对家庭资产配置产生的影响存在差异性,表现为在较健康家庭中医疗保险显著促进了家庭参与风险金融市场的可能性,而在欠健康家庭中这种影响不显著,但在家庭参与风险市场投资的情况下,健康状况欠佳的家庭中医疗保险对家庭配置风险金融资产比重产生的促进作用更大。此外欠健康家庭中持有流动金融资产和实物资产对医疗保险不敏感,而在较健康的家庭中,持有医疗保险显著影响家庭配置流动金融资产和实物资产的比重。产生上述差异性的影响可能是由于我国医疗保险保障水平不高,欠健康家庭所面临健康风险较高所致。最后,在上述研究的基础上,本文提出了继续深化和提升医疗保险保障水平、加强控制和防范金融风险、提高金融产品创新水平和合理优化家庭资产配置等建议。