本文研究对象为融资租赁公司发行的资产证券化产品的定价。在我国的债券市场,一级产品定价更多依赖发行人和投资者博弈。中国金融业起步比国外晚,市场化发展程度也远不如发达国际市场。相较来看,利率债的市场化程度更高一些,尤其是采用混合式招标的国债,一二级价格相对持平。但是信用债的二级市场并不发达,做市商交易并不活跃。银行间产品相较交易所产品还活跃一些,在QB或者其他债券交易客户端还有中介报价成交的记录,但是交易所产品,比如本课题研究的ABS产品,在二级市场交易并不活跃,由于缺少二级市场的供需体现,一级市场发行价格和实际价值有所偏离。融资租赁公司是在现代资源调配金融深化改革背景下崛起的一类公司,资产证券化为这类公司提供了更灵活变通的融资方式,但是市场的前期定价发展也阻碍了他们的进一步深入健康持续融资。本文以融资租赁类资产证券化产品的发展现状为背景,论述了融资租赁行业的发展、融资租赁行业资产证券化的历史和现状,然后对国内外目前对于该研究领域的理论成果进行了总结和评述。在实证方面,对以近五年市场化发行的融资租赁ABS的4000多个数据为基础,以局部加权回归模型为依托,寻找预测影响因素并用交叉验证集检验了它的其合理性。同时文章以平安租赁2019年发行的第七期ABS具体情况为案例,从实际情况出发,解释了模型的误差来源,并且进一步验证解释模型,最终得出结论。