本文以股指期货理论为基础，参考国外成熟市场研究成果，结合我国股指期货市场的实际情况，采用门限误差修正模型等计量方法对沪深300股指期货期现套利问题进行研究。　　 论文的结构大致如下，共分为六章。第一章节为绪论，介绍了本文的研究背景、研究意义及研究思路。第二章为股指期货发展综述，介绍股指期货概念与其发展历程。第三章对套利策略、套利定价模型与现货指数的构建等理论进行阐述。第四章构建了门限协整和门限误差修正模型来刻画沪深300股票指数和沪深300股指期货之间的非线性关系。第五章为实证部分，选取2010年04月16日到2012年12月31日的沪深300股票指数和沪深300股指期货指数日数据，一部分采用传统计量方法（如单位根检验、协整检验、Granger因果检验），另一部分采用门限误差修正模型对套利问题进行研究，并通过R软件编程得到双门限值，同时得到门限ECM模型的估计参数。　　 文章最后结论如下:沪深300股指期货与现货之间具有协整关系，套利是可行的;沪深300指数期货价格与现货价格之间是互为Granger因果的;门限误差修正模型可以很好刻画沪深300股票指数与沪深300股指期货之间的非线性关系，上门限值为1.41，下门限值为-5.28;无套利区间为（-5.28，1.41），当基差落入这个区间的两边，便可进行期现套利。