中小企业在国民经济中的地位和作用越来越突出,而中小企业面临的发展障碍却是非常多,其中一个瓶颈就是贷款难的问题.团体贷款是一种新型的贷款方式,起源于孟加拉国Grameen银行,向穷人和小企业主贷款,近几年来受到理论界和实务界的关注,将其用来解决中小企业贷款难问题.为了对团体贷款有个更好的了解,总结了信贷配给理论,重点回顾了Stiglitz和Weiss(1981)的研究成果.从信贷配给理论可知,逆向选择和道德风险是信贷配给两个关键的因素.并且在此基础上对中小企业贷款难的成因进行了分析,我国中小企业贷款面临双重信贷配给.只有解决信息不对称引起的逆向选择和道德风险,能够将贷款利率降低到利率上限以下,并且满足银行的风险和收益匹配,这种贷款才是好的.本文的分析从这三个角度展开.和一般抵押贷款和担保贷款不同,团体贷款无抵押和外部担保.但是由于其连带责任,能够产生一种抵押效果.通过对团体贷款和个体贷款进行对比,团体贷款能解决信贷市场的逆向选择问题,从而使得低风险企业回到信贷市场,团体贷款利率得以降低.并且经过分析发现随着贷款利率的降低,更多企业能够得到贷款.接下来,总结了Besley对团体贷款道德风险的研究,Besley and Coate利用一个简单的可能性(possible)模型比较了个体和团体贷款的还款表现差异之处,成功的推导出加入社会处罚(social sanction)后团体贷款的还款概率高于个人借贷.并且本文用算例说明了各种因素对还款率的影响.以前的国内外研究均没有从银行的角度,对团体贷款的风险收益进行系统的研究.本文从借款团体资产价值风险的角度出发,论述了它对银行信用风险和期望利率水平的影响,从银行风险收益匹配的视角论证了团体贷款在解决中小企业融资方面的优势,发现团体贷款相比个体贷款降低了信用风险和信用价差.并对影响团体贷款信用风险和信用价差的因素进行了分析.最后,对本文进行了总结,提出了本文的创新之处、不足之处,并且对未来的研究和实践进行了展望.