2007年以来中国CPI与PPI指数节节攀升,各种形势外汇资金和热钱流入,导致外汇储备持续提高,使得国内流动性过剩,通货膨胀压力逐步增大,随后央行采取了紧缩的货币政策,主要采取提高存款准备金率的措施来对冲多余流动性。随着金融危机的蔓延和国内经济形势的变化,央行又及时调整货币政策为适当宽松的货币政策。在经济周期的波动下,随着宏观经济政策的变化,商业银行的经营也应当适时调整策略。本文以商业银行经营对策为研究目的,从经济周期理论、国际国内经济形势变化及我国央行货币政策的执行对商业银行的影响出发,探讨了我国商业银行在当前形势下面临收入减少、业务萎缩、风险和成本增加等一系列问题,如何能在经济周期波动下持续保持稳步的发展,如何能在竞争激烈的商业银行经营中脱颖而出,如何提高自身独特而坚实的核心竞争力等重点问题。最后结合我国商业银行自身的特点,在加快信贷结构调整、拓展中间业务收入的渠道、加强全面风险管理、发展综合化全球化经营和提升品牌价值等方面对商业银行的经营提出对策和建议。本文的创新点在于将过去11个季度的GDP、CPI、法定存款准金率、一年期贷款利率、本外币贷款余额同比增长率、基础货币余额同比增长率、央行票据余额和商业银行净利润八个纬度的数据进行汇总,使用叠加表的形式展现货币政策调整和商业银行经营变化的关系,并结合数学模型对以上数据进行聚类分析,得出各类数据的相关性,通过趋势分析,来指导商业银行经营的决策。