股指期货在中国的发展相比世界其他金融市场而言起步较晚，沪深300股指期货合约自2010年4月16日正式上市交易。影响股指期货市场价格波动的波动溢出效应的机理和定性研究对于股指期货的正常运行具有重要意义。本文的研究目标在于通过对国际期货及股票市场对于我国沪深300股指期货的波动溢出效应的实证研究，对国际金融市场影响沪深300股指期货指数的程度进行量化。本文将通过量化来说明国际金融市场对我国股指期货市场的波动效应，从而在定性分析国际金融市场的波动溢出效应的理论基础上，实证地为我国股指期货市场的有序发展提供依据。　　 本文的研究对象为国际金融市场的联动波动溢出效应，通过对美国、英国、日本和中国香港的股指期货市场及其股票市场对我国股指期货市场的共同波动溢出效应进行实证研究。本文采用的研究方法为实证研究，鉴于所研究的为高维时间序列波动问题，多个金融市场的日收益率的波动存在“非对称性”和相关性等特征，本文通过借鉴已有的实证研究，对比选择使用EGRACH-M模型，并引入独立成分分析方法。独立成分分析(ICA)模型在金融数据研究中的运用处于探索中，可以很好的使多元数据成为统计独立的成分。本文通过基于独立成分分析法的EGARCH-M模型对多个金融市场对沪深300股指期货指数的影响进行分析，得出不同地域金融市场、不同类型市场对于沪深300股指期货指数的波动影响。　　 本文研究的实证结果显示，国际比较成熟的股票市场与股指期货市场对我国股票市场存在不同程度的波动溢出效应。境外股票市场相对比股指期货市场对我国的沪深300股指期货市场的波动影响更大，境外的股票市场是我国股指期货的波动溢出主要影响来源。本文的实证研究也证明美国的股票市场和股指期货市场相对比其他的境外市场而言，对沪深300股指期货市场的影响最大。在股指期货波动溢出的因素中，地缘因素起了很大的作用，香港的股票市场和日本股票市场对于我国的沪深300股指期货影响居于前列。